Acid-Test Ratio - Zjistěte, jak vypočítat poměr Acid-Test

Acid-Test Ratio, také známý jako rychlý poměr Quick Ratio The Quick Ratio, také známý jako Acid-test, měří schopnost podniku platit své krátkodobé závazky aktivy snadno směnitelnými v hotovost, je poměr likvidity který měří, jak dostatečný je krátkodobý majetek společnosti. Typy aktiv Běžné typy aktiv zahrnují běžná, dlouhodobá, fyzická, nehmotná, provozní a neprovozní. Správná identifikace a krytí jeho krátkodobých závazků Krátkodobé závazky Krátké závazky jsou finanční závazky podnikatelského subjektu, které jsou splatné do jednoho roku. Společnost je zobrazuje v rozvaze. Závazek nastává, když společnost prošla transakcí, která vyvolala očekávání budoucího odtoku hotovosti nebo jiných ekonomických zdrojů. . Jinými slovy, poměr kyselých testů je měřítkem toho, jak dobře může společnost uspokojit své krátkodobé (současné) finanční závazky. Tato příručka popisuje postup výpočtu poměru krok za krokem a popisuje jeho důsledky.

Vzorec poměru testu na kyselinu

Vzorec pro výpočet poměru je následující:

Poměr testu na kyselinu - vzorec 1

Následující položky najdete v rozvaze společnosti Rozvaha Rozvaha je jednou ze tří základních finančních výkazů. Tato prohlášení jsou klíčová jak pro finanční modelování, tak pro účetnictví. Rozvaha zobrazuje celková aktiva společnosti a způsob, jakým jsou tato aktiva financována prostřednictvím dluhu nebo vlastního kapitálu. Aktiva = pasiva + vlastní kapitál:

  • Hotovost a hotovostní ekvivalenty jsou nejlikvidnějšími krátkodobými aktivy v rozvaze společnosti, jako jsou spořicí účty, termínovaný vklad se splatností kratší než 3 měsíce a státní pokladniční poukázky (státní pokladniční poukázky) (nebo krátkodobě státní pokladniční poukázky) jsou krátkodobý finanční nástroj, který vydává ministerstvo financí USA s dobami splatnosti od několika dnů do 52 týdnů (jeden rok). Jsou považovány za nejbezpečnější investice, protože jsou podpořeny plnou vírou a důvěrou vlády Spojených států. .
  • Obchodovatelné cenné papíry jsou likvidní finanční nástroje, které lze snadno převést na hotovost.
  • Pohledávky jsou peníze, které společnost dluží za poskytování zboží a / nebo služeb zákazníkům.
  • Krátkodobé závazky jsou dluhy nebo závazky splatné do jednoho roku.

Vzorec poměru kyselinového testu lze alternativně vykreslit takto:

Testovací poměr kyselin - vzorec 2

Kde:

  • Oběžná aktiva jsou aktiva, která lze přiměřeně převést na hotovost do jednoho roku.
  • Zásoby jsou hodnota materiálů a zboží v držení společnosti s úmyslem prodat je zákazníkům.

Logika zde spočívá v tom, že zásoby se často mohou pohybovat pomalu a nelze je tedy snadno převést na hotovost. Navíc, pokud by bylo nutné rychle převést na hotovost, bylo by to s největší pravděpodobností prodáno se silnou slevou oproti účetní hodnotě v rozvaze.

Příklad poměru testu na kyselinu

Zvažte tři hypotetické společnosti:

Screenshot šablony poměru kyselinového testu

Zde jsou výpočty poměru kyselých testů pro každou společnost:

  • Společnost A: (95 125 $ - 5 412 $) / (75 231 $ - 45 232 $) = 2,99
  • Společnost B: (102 343 USD - 6 454 USD) / (85 010 USD - 34 142 USD) = 1,89
  • Společnost C: (152 342 USD - 10 343 USD) / (95 010 USD - 53 434 USD) = 3,42

Poznámka: Pro stanovení aktuálních závazků pro každou společnost se celkové závazky odečtou od dlouhodobých závazků.

Stáhněte si šablonu zdarma

Zadejte své jméno a e-mail do níže uvedeného formuláře a stáhněte si bezplatnou šablonu hned teď!

Interpretace poměru testu na kyselinu

Poměr kyselých testů se používá k označení schopnosti společnosti splácet své krátkodobé závazky. Krátkodobé závazky Krátkodobé závazky jsou finanční závazky obchodního subjektu, které jsou splatné do jednoho roku. Společnost je zobrazuje v rozvaze. Závazek nastává, když společnost prošla transakcí, která vyvolala očekávání budoucího odtoku hotovosti nebo jiných ekonomických zdrojů. bez spoléhání se na prodej zásob nebo na získání dalšího financování. Do výpočtu poměru není zahrnuta inventura, protože obvykle nejde o aktivum, které lze snadno a rychle převést na hotovost. Ve srovnání se současným poměrem - poměrem likvidity nebo dluhu, který do výpočtu zahrnuje inventární hodnotu - je poměr kyselého testu považován za konzervativnější odhad finančního zdraví společnosti.

Čím vyšší poměr, tím lepší likvidita společnosti a celkové finanční zdraví. Poměr 2 znamená, že společnost vlastní 2 $ likvidních aktiv na pokrytí každého 1 $ současných závazků. Je však důležité si uvědomit, že extrémně vysoký rychlý poměr (například poměr 10) se nepovažuje za příznivý, protože může naznačovat, že společnost má přebytečnou hotovost, která není rozumně využívána k rozvoji jejího podnikání. Velmi vysoký poměr může také znamenat, že pohledávky společnosti jsou nadměrně vysoké - a to může naznačovat problémy s vymáháním.

Číslo optimálního poměru kyselých testů pro konkrétní společnost závisí na odvětví a tržištích, ve kterých společnost působí, přesné povaze podnikání společnosti a celkové finanční stabilitě společnosti. Například relativně nízký poměr kyselých testů je méně významný pro dobře zavedený podnik s dlouhodobými výnosy ze smluv nebo pro podnik s velmi solidním úvěrem, aby mohl v případě potřeby snadno získat přístup ke krátkodobému financování.

Nevýhody poměru testu na kyselinu

Stejně jako u prakticky jakékoli finanční metriky existuje použití rychlého poměru řada omezení a potenciálních nevýhod:

  • Samotný poměr kyselého testu nestačí k určení likvidní pozice společnosti. Jiné ukazatele likvidity, například aktuální poměr Vzorec aktuálního poměru Vzorec aktuálního poměru je = krátkodobá aktiva / krátkodobé závazky. Současný poměr, známý také jako poměr pracovního kapitálu, měří schopnost podniku dostát svým krátkodobým závazkům, které jsou splatné do jednoho roku. Poměr zohledňuje váhu celkových krátkodobých aktiv oproti celkovým krátkodobým pasivům. Znamená to, že finanční zdraví společnosti nebo poměr peněžních toků se běžně používají ve spojení s poměrem kyselých testů k poskytnutí úplnějšího a přesnějšího odhadu likviditní pozice společnosti.
  • Poměr vylučuje z výpočtu zásoby, protože zásoby se obecně nepovažují za likvidní aktivum. Některé podniky však jsou schopni rychle prodat své zásoby Inventář Inventář je aktuální účet aktiv nalezený v rozvaze, který se skládá ze všech surovin, nedokončené výroby a hotových výrobků, které společnost nashromáždila. Často je považován za nejlikvidnější ze všech oběžných aktiv - je tedy vyloučen z čitatele při výpočtu rychlého poměru. za spravedlivou tržní cenu. V takových případech se inventář společnosti kvalifikuje jako aktivum, které lze snadno převést na hotovost.
  • Poměr neposkytuje informace o načasování a úrovni peněžních toků Ocenění Bezplatní průvodci oceňováním, abyste se naučili nejdůležitější koncepty svým vlastním tempem. Tyto články vás naučí osvědčené postupy oceňování podniků a způsob oceňování společnosti pomocí srovnatelné analýzy společnosti, modelování diskontovaných peněžních toků (DCF) a precedentních transakcí, jak se používají v investičním bankovnictví, výzkumu kapitálu, což jsou důležité faktory pro přesné stanovení schopnost společnosti platit své závazky, když jsou splatné.
  • Poměr kyselých testů předpokládá, že pohledávky jsou snadno a snadno dostupné pro inkaso, ale ve skutečnosti tomu tak nemusí být.

Další zdroje

Finance je oficiálním poskytovatelem globálního certifikátu Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ Certifikace FMVA® Připojte se k více než 350 600 studentům, kteří pracují pro společnosti jako Amazon, JP Morgan a Ferrari certifikační program, jehož cílem je pomoci komukoli stát se finančním analytikem světové úrovně . K dalšímu rozvoji vaší kariéry budou užitečné další finanční zdroje uvedené níže:

  • Poměr dluhu k aktivům Finance Články Finance Finance jsou koncipovány jako samostudijní průvodci, díky nimž se můžete naučit důležité finanční koncepty online vlastním tempem. Procházejte stovky článků!
  • Dluhová kapacita Dluhová kapacita Dluhová kapacita se týká celkové výše dluhu, který může podnik vzniknout a splatit podle podmínek smlouvy o dluhu.
  • Analýza účetní závěrky Analýza účetní závěrky Jak provést analýzu účetní závěrky. Tato příručka vás naučí provádět analýzu finančního výkazu výkazu zisku a ztráty, rozvahy a výkazu peněžních toků včetně marží, poměrů, růstu, likvidity, pákového efektu, míry návratnosti a ziskovosti.
  • Metody oceňování Metody oceňování Při oceňování společnosti jako podniku se používají tři hlavní metody oceňování: DCF analýza, srovnatelné společnosti a precedenční transakce. Tyto metody oceňování se používají v investičním bankovnictví, kapitálovém výzkumu, soukromém kapitálu, rozvoji společností, fúzích a akvizicích, pákových odkupech a financích

Poslední příspěvky