Návratnost období - definice, vzorec a příklad

Výnos z pozdržené doby (HPR) je celková návratnost aktiva Druhy aktiv Mezi běžné typy aktiv patří běžná, dlouhodobá, fyzická, nehmotná, provozní a neprovozní. Správná identifikace a / nebo investiční portfolio v období, pro které bylo aktivum nebo portfolio drženo. Výnos z doby držení lze realizovat, pokud bylo aktivum nebo portfolio drženo, nebo lze očekávat, pokud investor předpokládá pouze nákup aktiva.

Obecně se HPR vyjadřuje v procentech. Míra návratnosti Míra návratnosti (ROR) je často anualizována, aby určila míru návratnosti Míra návratnosti (ROR) je zisk nebo ztráta investice po určitou dobu, která je společná s počáteční cenou investice vyjádřenou v procentech. Tato příručka učí nejběžnější vzorce za rok.

Výdrž v investiční správě

Výnos z doby držení je základní metrikou ve správě investic. Opatření poskytuje komplexní pohled na finanční výkonnost aktiva nebo investice, protože zohledňuje zhodnocení investice, jakož i rozdělení výnosů souvisejících s aktivem (např. Dividendy Dividenda Dividenda je podíl na zisku a nerozděleném zisku, který společnost vyplácí svým akcionářům. Když společnost vytvoří zisk a kumuluje nerozdělený zisk, mohou být tyto zisky buď reinvestovány do podnikání, nebo vyplaceny akcionářům jako dividenda. vypláceny).

HPR lze použít k porovnání výkonu různých investic nebo aktiv. Tato metrika se navíc používá k identifikaci příslušné daňové sazby.

Vzorec pro výpočet návratnosti

Obecný vzorec pro výpočet HPR je:

Kde:

• Příjem - rozdělení nebo peněžní toky z investice (např. Dividendy)
• Vn - konečná hodnota investice
• PROTI₀- počáteční hodnota investice

Pokud potřebujete vypočítat anualizovaný HPR, můžete použít následující vzorec:

Nakonec lze výnosy počítat čtvrtletně. Pomocí níže uvedeného vzorce můžete převést čtvrtletní HPR na roční HPR:

Kde:

• r₁, r₂, r₃, r₄ - čtvrtletní holdingové období se vrací

Příklad návratnosti období zadržení

Před třemi lety Fred investoval 10 000 $ do akcií společnosti ABC Corp. Společnost každoročně rozdělovala dividendy svým akcionářům. Fred každý rok obdržel dividendy 100 $. Vzhledem k tomu, že Fred každoročně dostával 100 $ na dividendách, jeho celkový příjem je 300 $. Dnes Fred prodal své akcie za 12 000 $ a chce zjistit HPR své investice.

Pomocí vzorce HPR můžeme najít následující:

Fredova investice do akcií společnosti ABC Corp. tedy vydělala 23% za celé období držení investice.

Další zdroje

Finance nabízí analytika pro finanční modelování a oceňování (FMVA) ™ Certifikace FMVA®. Připojte se k více než 350 600 studentům, kteří pracují pro společnosti jako Amazon, J.P. Morgan a certifikační program Ferrari pro ty, kteří chtějí posunout svou kariéru na další úroveň. Chcete-li se neustále vzdělávat a rozvíjet svou kariéru, budou užitečné následující zdroje:

• Investiční metody Investiční metody Tato příručka a přehled investičních metod nastiňují jejich hlavní způsoby, jak se investoři snaží vydělat peníze a řídit riziko na kapitálových trzích. Investicí je jakékoli aktivum nebo nástroj zakoupený s úmyslem prodat je za cenu vyšší, než je kupní cena v určitém budoucím časovém okamžiku (kapitálové zisky), nebo s nadějí, že aktivum přinese přímo příjem (například příjem z pronájmu) nebo dividendy).
• Peníze vs. časově vážený výnos Peníze vs. časově vážený výnos Peníze a časově vážené výnosy jsou míry návratnosti, které se obvykle používají k hodnocení výkonnosti portfolia spravovaných investic. Dnes je časově vážená míra návratnosti průmyslovým standardem, protože poskytuje spravedlivější hodnocení výkonnosti investičního manažera.
• Návratnost kapitálu (ROE) Návratnost kapitálu (ROE) Návratnost kapitálu (ROE) je měřítkem ziskovosti společnosti, která bere roční výnos společnosti (čistý příjem) dělený hodnotou jejího celkového vlastního kapitálu (tj. 12%) . ROE kombinuje výkaz zisku a ztráty a rozvahu, protože čistý zisk nebo zisk se porovnává s vlastním kapitálem akcionářů.
• Kalkulačka Sharpe Ratio Calculator Sharpe Ratio Calculator Kalkulačka Sharpe Ratio Calculator umožňuje měřit návratnost investice podle rizika. Stáhněte si šablonu Finance's Excel a kalkulačku Sharpe Ratio. Sharpe Ratio = (Rx - Rf) / StdDev Rx. Kde: Rx = očekávaný výnos portfolia, Rf = bezriziková míra návratnosti, StdDev Rx = standardní odchylka výnosnosti / volatility portfolia