Měnovou krizi lze obecně definovat jako jakoukoli situaci na devizových trzích, kdy měna ve srovnání s jinými měnami náhle a / nebo nečekaně ztratí podstatnou hodnotu. Ve většině případů není měnová krize ojedinělou událostí a obvykle následuje po finanční nebo společensko-politické krizi.
Ačkoli jsou moderní měnové krize spojeny s rychlou hyperinflací Hyperinflace V ekonomii se hyperinflace používá k popisu situací, kdy ceny zboží a služeb nekontrolovatelně rostou po stanovenou dobu. Jinými slovy, hyperinflace je extrémně rychlá inflace. a trvalá degradace politických a finančních institucí, hyperinflace a měnové krize jsou samostatnými jevy. Mezi historické případy měnové krize patří Německo po první světové válce, Zimbabwe v roce 2000, Argentina v roce 2018 a Turecko v roce 2018.
Známky měnové krize
1. Nárůst inflace a očekávané inflace
Měnové krizi téměř vždy předchází období rostoucí inflace a inflačních očekávání. Například mezi rokem 2010 a prvním čtvrtletím roku 2018 turecká ekonomika rostla stabilním tempem a ekonomika země zaznamenala trvalé období neustále rostoucí inflace. Kromě toho se ve stejném období výrazně zvýšila také inflační očekávání - tj. To, co si lidé mysleli, že v budoucnu bude míra inflace v Turecku.
2. Krize místního bankovnictví
Měnová krize obvykle začíná tím, že se tuzemské finanční instituce vzdají splácení svých dluhů. Například po první světové válce si německé banky vypůjčily velké částky peněz od mezinárodních věřitelů, aby pomohly financovat poválečnou rekonstrukci. Z důvodu burzy cenných papírů z roku 1929 Black Tuesday Black Tuesday je krach burzy, ke kterému došlo 29. října 1929. Je považován za nejničivější krach trhu v historii Spojených států. Události Černého úterý předcházel krach Londýnské burzy cenných papírů a Černé pondělí a následná finanční krize, mezinárodní věřitelé (většinou americké banky) si vzpomněli na své půjčky německým bankám. Německé finanční instituce však kvůli stavu domácí ekonomiky nebyly schopny splácet dluhy. Výsledkem bylo, že Německo zažilo silnou hyperinflaci a měnovou krizi, která způsobila kolaps vlády.
Krize moderní měny - Turecko 2018
Turecko je 17. největší ekonomikou na světě a je jednou z největších rozvíjejících se tržních ekonomik na světě s populací 79,81 milionu. V roce 2000 přijala turecká vláda řadu politických a ekonomických reforem, aby přilákala zahraniční investice. Po globální finanční krizi 2008–2009 Globální finanční krize 2008–2009 Globální finanční krize 2008–2009 odkazuje na obrovskou finanční krizi, které svět čelil v letech 2008–2009. Finanční krize si vybrala svou daň na jednotlivcích a institucích po celém světě, miliony Američanů jsou hluboce zasaženy. Finanční instituce začaly klesat, mnohé byly pohlceny většími subjekty a vláda USA byla nucena nabízet výpomoc, Turecko zažilo rychlý příliv zahraničního kapitálu. Částečně to bylo způsobeno reformami a také skutečností, že většina velkých zemí po krizi snížila úrokové sazby, aby podpořila investice a zvýšila agregátní poptávku.
V roce 2018 turecká lira (TRY) poklesla o téměř 45% vůči americkému dolaru (USD). V letech 2010 až 2018 zaznamenalo Turecko průměrný hrubý domácí produkt (HDP). Hrubý domácí produkt (HDP) je standardním měřítkem ekonomického zdraví země a ukazatelem jeho životní úrovně. HDP lze také použít k porovnání úrovní produktivity mezi různými zeměmi. růst kolem 6,5%. Během tohoto období si turecké podniky a banky vypůjčily obrovské množství peněz od mezinárodních investorů. Většina dluhu byla denominována v dolarech, což znamenalo, že Turecko bylo mimořádně náchylné k měnové politice USA.
Krize začala, když americký Federální rezervní systém Federální rezervní systém (Fed) Federální rezervní systém je centrální bankou Spojených států a je finanční autoritou za největší světovou ekonomikou volného trhu. zvýšila úrokové sazby v první polovině roku 2018. Změna politiky zvýšila celkové splátky dluhu, které turecké firmy a banky potřebovaly provést. Globální investoři navíc začali ztrácet víru ve schopnost vlády tureckého prezidenta Recepa Erdogana udržet stavební boom, který dříve umožňoval tak rychlému růstu Turecka. Všechny tyto faktory přispěly k drastickému poklesu poptávky po tureckých lirách na devizových trzích.
Pokles poptávky zvýšil tlak na pokles, kterým čelila lira, a vedl k dalšímu poklesu TRY / USD. Snížený směnný kurz dále zvýšil nominální hodnotu dluhu denominovaného v USD vůči tureckým bankám a společnostem. Vznikl tedy jakýsi začarovaný kruh, který vyvolal měnovou krizi.
Dodatečné zdroje
Finance nabízí analytika pro finanční modelování a oceňování (FMVA) ™ Certifikace FMVA®. Připojte se k více než 350 600 studentům, kteří pracují pro společnosti jako Amazon, J.P. Morgan a certifikační program Ferrari pro ty, kteří chtějí posunout svou kariéru na další úroveň. Chcete-li se neustále učit a rozvíjet svou kariéru, budou užitečné následující finanční zdroje:
- Ekonomický kolaps Ekonomický kolaps Ekonomický kolaps označuje období národního nebo regionálního ekonomického kolapsu, kdy je ekonomika v tísni po dlouhou dobu, která se může pohybovat od několika let do několika desetiletí. Během období ekonomické tísně je země charakterizována sociálním chaosem, sociálními nepokoji, bankroty, sníženým objemem obchodu
- Fixní vs. fixované měnové kurzy Fixní vs. fixované směnné kurzy Směnné kurzy cizí měny měří sílu jedné měny ve srovnání s druhou. Síla měny závisí na řadě faktorů, jako je míra inflace, převládající úrokové sazby v domovské zemi nebo stabilita vlády.
- Kurzový zisk / ztráta Kurzový zisk / ztráta Kurzový zisk / ztráta nastává, když osoba prodává zboží a služby v cizí měně. Hodnota cizí měny po přepočtu na místní měnu prodejce se bude lišit v závislosti na převládajícím směnném kurzu. Pokud se hodnota měny po převodu zvýší, prodejce získá zisk v cizí měně.
- Velká hospodářská krize Velká hospodářská krize Velká hospodářská krize byla celosvětová hospodářská krize, která probíhala od konce 20. do 30. let. Po celá desetiletí probíhaly debaty o tom, co způsobilo ekonomickou katastrofu, a ekonomové zůstávají rozděleni do několika různých myšlenkových směrů.
