Provozní cyklus (OC) označuje dny potřebné k tomu, aby podnik obdržel zásoby Inventář Inventář je běžný účet aktiv nalezený v rozvaze, který se skládá ze všech surovin, nedokončené výroby a hotových výrobků, které společnost nashromáždila. . Často je považován za nejlikvidnější ze všech oběžných aktiv - je tedy vyloučen z čitatele při výpočtu rychlého poměru. , prodat zásoby a sbírat hotovost z prodeje Tržby z prodeje Tržby z prodeje jsou příjmy, které společnost přijala z prodeje zboží nebo poskytování služeb. V účetnictví mohou být výrazy „prodej“ a „výnos“ zaměňovány a často se používají zaměnitelně, což znamená totéž. Výnosy nemusí nutně znamenat přijatou hotovost. inventáře. Tento cyklus hraje hlavní roli při určování efektivity podnikání.
Vzorec
Vzorec OC je následující:
Provozní cyklus = Období zásob + Období pohledávek
Kde:
- Období inventury je doba, po kterou inventář sedí v úložišti, dokud není prodán.
- Období přijatelných účtů je čas potřebný k vyzvednutí hotovosti z prodeje inventáře.
Použití vzorce provozního cyklu
Pomocí výše uvedeného vzorce provozního cyklu:
- The Období inventury se počítá takto:
Období zásob = 365 / Obrat zásob
Kde vzorec pro Obrat zásob je:
Obrat zásob = náklady na prodané zboží / průměrná zásoba
- The Období přijatelných účtů se počítá takto:
Období pohledávek = obrat 365 / pohledávek
Kde vzorec pro Obrat pohledávek je:
Obrat pohledávek = tržby z úvěrů / průměrné pohledávky
Podrobný vzorec pro OC je tedy:
Ukázkový výpočet
Výpočet OC s výše uvedenými údaji:
- Obrat zásob: $8,500,000 / $2,900,000 = 2.931
- Inventární období: 365 / 2.931 = 124.53
- Obrat pohledávek: $13,000,000 / $2,025,000 = 6.419
- Období přijatelných účtů: 365 / 6.419 = 56.862
Provozní cyklus = 124,53 + 56,862 = 181,38 = 182 dní
Důležitost provozního cyklu
OC nabízí pohled na provozní efektivitu společnosti. Upřednostňuje se kratší cyklus, který naznačuje efektivnější a úspěšnější podnikání. Kratší cyklus naznačuje, že společnost je schopna rychle získat zpět své investice do zásob a má dostatek hotovosti ke splnění závazků. Pokud je OC společnosti dlouhý, může to způsobit problémy s peněžními toky.
Společnost může snížit své OC dvěma způsoby:
- Urychlete prodej svého inventáře: Pokud je společnost schopna rychle prodat své zásoby, měla by se OC snížit.
- Zkraťte dobu potřebnou k inkasu pohledávek: Pokud je společnost schopna rychle rychleji sbírat úvěrové prodeje, OC by se snížila.
Čistý provozní cyklus (hotovostní cyklus) vs provozní cyklus
Provozní cyklus (OC) je často zaměňován s čistým provozním cyklem (NOC). NOC je také známý jako cyklus konverze hotovosti nebo hotovostní cyklus a udává, jak dlouho společnosti trvá, než shromáždí hotovost z prodeje zásob. Chcete-li rozlišit dva:
- Provozní cyklus: Doba mezi nákupem inventáře a hotovostí získanou z prodeje inventáře.
- Čistý provozní cyklus: Doba mezi platbou za inventář a hotovostí získanou z prodeje inventáře.
Vzorec pro NOC je navíc následující:
Čistý provozní cyklus = Období zásob + Období přijatelných účtů - Období splatnosti účtů
Rozdíl mezi těmito dvěma vzorci spočívá v NOC odečtením splatného období účtů. To se děje proto, že NOC se zabývá pouze časem mezi platbou za inventář a hotovostí získanou z prodeje inventáře.
Následující obrázek ukazuje rozdíl mezi těmito dvěma cykly:
Další zdroje
Posláním společnosti Finance je pomoci komukoli na světě stát se skvělým finančním analytikem prostřednictvím certifikace FMVA® Financial Modeling & Valuation Analyst. Připojte se k více než 350 600 studentům, kteří pracují pro společnosti jako Amazon, J.P. Morgan a Ferrari. Chcete-li se dál učit a rozvíjet svou kariéru, pomohou vám tyto bezplatné finanční zdroje:
- Životní cyklus podnikání Životní cyklus podnikání Životní cyklus podnikání je postup podnikání v několika fázích v průběhu času a je nejčastěji rozdělen do pěti fází: zahájení, růst, vytržení, splatnost a pokles.
- Denní prodejní inventář Dny Prodej v inventáři (DSI)
- Smršťování zásob Smršťování zásob Ke zmenšování zásob dochází, když je počet produktů na skladě menší než počet zaznamenaný v seznamu zásob. K odchylce může dojít z důvodu
- Promítání položek rozvahy Promítání řádkových položek rozvahy Promítání řádkových položek rozvahy zahrnuje analýzu provozního kapitálu, PP&E, akciového kapitálu dluhu a čistého příjmu. Tato příručka popisuje způsob výpočtu
