Glass-Steagall Act - zákon o bankovnictví z roku 1933, po velké hospodářské krizi

Zákon Glass-Steagall, známý také jako zákon o bankovnictví z roku 1933, je právní předpis, který odděluje investiční a komerční bankovnictví. Obchodní banka. Obchodní banka je finanční instituce, která poskytuje půjčky, přijímá vklady a nabízí základní finanční produkty, jako je spoření. účty a depozitní certifikáty pro fyzické osoby a podniky. Vydělává peníze především poskytováním různých typů půjček zákazníkům a účtováním úroků. . Sponzorovali ho dva členové amerického Kongresu, senátor Carter Glass a zástupce Henry Steagall.

Členové Sněmovny reprezentantů schválili návrh zákona 23. května 1933, zatímco členové Senátu schválili návrh zákona 25. května 1933. Zákon byl podepsán prezidentem Franklinem Rooseveltem 16. června 1933. Zákon přišel jako naléhavý případ reakce na obrovská selhání bank, ke kterým došlo během Velké hospodářské krize.

Glass-Steagallův zákon

Po krachu na akciovém trhu byly komerční banky obviňovány z toho, že jsou příliš spekulativní a příliš riskují prostředky vkladatelů. V té době se komerční banky intenzivně zabývaly obchodem na trzích s akciemi. Průvodci obchodováním a investováním Finance & Trading jsou navrženi jako zdroje pro vlastní studium, aby se naučili obchodovat svým vlastním tempem. Projděte si stovky článků o obchodování, investování a důležitých tématech, které finanční analytici mají vědět. Dozvíte se více o třídách aktiv, cenách dluhopisů, riziku a výnosu, akciích a akciových trzích, ETF, hybnosti, technických a v těchto podnicích využily prostředky svých vkladatelů.

Když došlo ke krachu na akciovém trhu, mnoho bank nedokázalo vrátit vklady zákazníků v plné výši. Mnoho vkladatelů spěchalo, aby vybrali své úspory, zatímco banky stále měly finanční prostředky, což vedlo k běhu banky Bank Run K běhu banky dochází, když zákazníci vyberou všechny své peníze současně ze svých vkladových účtů u bankovní instituce ze strachu, že banka, která vytvořila dominový efekt banky zhroutí se.

Účel zákona Glass-Steagall

Zákon Glass-Steagall byl přijat, aby vyřešil problémy, které údajně způsobují komerční banky. Sdílili jsme názor, že bankovní průmysl se stal chamtivým a investoval do rizikových portfolií s využitím prostředků svých vkladatelů. Jednou ze změn, kterou zákon vytvořil, bylo oddělení komerčních bank od činností investičního bankovnictví.

Banky dostaly jeden rok na to, aby se rozhodly, zda se budou věnovat komerčnímu nebo investičnímu bankovnictví. Obchodní banky měly zakázáno obchodovat s cennými papíry, s výjimkou státních dluhopisů, které byly považovány za nízkorizikové investice. Investiční banky nebyly povinny vykonávat funkce komerčních bank, které by ohrožovaly prostředky vkladatelů.

Zákon také vytvořil Federální společnost pro pojištění vkladů Federální společnost pro pojištění vkladů (FDIC) Federální společnost pro pojištění vkladů (FDIC) je vládní instituce, která poskytuje pojištění vkladů proti selhání banky. Tělo bylo vytvořeno (FDIC) k pojištění bankovních vkladů. Před vznikem FDIC nebyly státní vlády úspěšné při zřizování institucí pojištění vkladů, protože to bylo považováno za morální hazard. FDIC byla oprávněna pojišťovat banky v rámci Federálního rezervního systému a působit jako regulátor bank pronajatých vládami států, ale nikoli v rámci Federálního rezervního systému.

Při svém vzniku v roce 1933 pojistila FDIC vklady až do výše 2 500 USD, což se zvýšilo na 5 000 USD, když se agentura stala trvalou v roce 1935. Limit se v průběhu let zvýšil na současných 250 000 USD od roku 2019. Když byla banka prohlášen za insolventního, přebírá FDIC roli správce a má za úkol chránit prostředky vkladatelů a vymáhat dluhy vůči věřitelům.

V roce 1965 přijal americký kongres zákon o holdingové společnosti jako doplněk zákona Glass-Steagall, aby zpřísnil předpisy o bankovním sektoru. Nový zákon se zaměřil na banky podílející se na upisování pojištění, což bylo považováno za příliš riskantní. Cílem tohoto rozhodnutí bylo zabránit tomu, aby velké banky nashromáždily příliš mnoho moci ve prospěch spotřebitelů. Nový zákon oddělil pojišťovací činnosti a bankovní činnosti komerčních bank, přestože banky stále mohly prodávat pojistné a pojistné produkty.

Zrušení zákona Glass-Steagall

Po provedení zákona Glass-Stegall došlo k obavám, že právní předpisy vytvářejí ve finančním odvětví nezdravé prostředí. Velké americké banky byly komerčně znevýhodněny ve srovnání se zahraničními bankami, které prováděly obchodní i investiční bankovnictví. Ve výsledku se bankéři a většina regulačních orgánů shodli na tom, že některé věci, které měl zákon chránit, byly nejednoznačné, a v 80. letech začali pracovat na způsobech zvrácení zákona.

V roce 1999 Kongres přijal zákon Gramm-Leach-Bliley a byl podepsán do práva tehdejším prezidentem Billem Clintonem. Nový zákon převrátil zákon Glass Steagall a umožnil bankám nabízet služby komerčního i investičního bankovnictví.

Zákon také umožňoval komerčním bankám poskytovat upisování pojištění, které bylo dříve omezeno. Nový zákon podpořil růst velkých bank ve Spojených státech, včetně Citigroup, Bank of America a JPMorgan.

Následky zrušení

S přijetím zákona Gramm-Leach-Bliley se komerční banky vrátily k riskantním investicím, jejichž cílem byl zákon Glass-Steagall. Následovalo agresivní riskování bank za účelem získání zisků z obchodování s cennými papíry.

Mnoho ekonomů je přesvědčeno, že agresivní riskování hrálo významnou roli ve finanční krizi v roce 2008. Banky, které byly dříve konzervativní ve svém přístupu k investicím, se obrátily k riskantnějším investičním portfoliím, jako je subprime půjčky, aby dosáhly rychlé návratnosti.

Některé z velkých bank, které umožnilo zrušení zákona Glass-Steagall, patřily k firmám, které přispěly k finanční krizi a které následně obdržely finanční pomoc od státní pokladny. Jak Citigroup, tak Bank of America provozovaly komerční bankovnictví a investiční bankovnictví a patřily mezi největší příjemce pomoci.

JPMorgan a Wells Fargo krizi přežili lépe a pomoc na záchranu dostali pouze na naléhání státní pokladny a Federálního rezervního systému. To vyvolává několik vážných otázek, proč by vláda trvala na tom, aby banky přijaly miliardy dolarů ve fondech daňových poplatníků, když tyto banky trvaly na tom, že pomoc nepotřebují.

Volckerovo pravidlo

Po finanční krizi chtěli někteří zákonodárci obnovit Glass-Steagallův zákon. Klíčoví hráči ve finančním odvětví tvrdili, že návratnost zákona by je učinila příliš malými na to, aby konkurovaly zahraničním bankám. Místo toho zákonodárci v roce 2010 schválili zákon Dodd-Frank, který vyvinul úsilí o obnovení části zákona Glass-Steagall prostřednictvím Volckerova pravidla.

Volckerovo pravidlo má za cíl řešit neduhy, kterým měl zákon Glass-Steagall zabránit, aniž by došlo k dezorganizaci bankovního sektoru. Navrhovatel pravidla Paul Volcker tvrdil, že spekulativní obchodování s bankami hrálo roli ve finanční krizi, a proto by nemělo být povoleno.

Volckerovo pravidlo omezuje banky v používání prostředků vkladatelů k investování do vysoce rizikových spekulativních investic. Toto pravidlo také omezuje komerční banky vlastnit více než 3% celkových vlastnických podílů v soukromém kapitálovém fondu nebo zajišťovacím fondu.

Jako způsob ochrany zájmů spotřebitelů toto pravidlo také vyžaduje, aby banky zavedly interní mechanismy dodržování předpisů, které podléhají dohledu regulačních agentur. Volckerovo pravidlo také omezovalo banky v obchodování s deriváty, komoditními futures a opcemi, protože takové aktivity neprospívají spotřebiteli.

Jak Dodd-Frank, tak Volckerovo pravidlo jsou velmi nepopulární, a to jak v odvětví finančních služeb, tak i mezi jednotlivými investory, protože na ně byla rovněž zavedena přísná omezení. Některá ustanovení zákona Dodd-Frank byla od té doby zrušena.

Související čtení

Děkujeme, že jste si přečetli toto vysvětlení a historii zákona Glass-Steagall. Je důležité pochopit historii bankovního sektoru a bankovní regulace. Následující finanční zdroje v tomto ohledu podpoří vaše finanční vzdělávání.

  • Nejlepší banky v USA Nejlepší banky v USA Podle americké Federální pojišťovací společnosti pro pojištění vkladů existovalo v USA k únoru 2014 6 799 komerčních bank pojištěných FDIC. Centrální bankou v zemi je Federální rezervní banka, která vznikla po přijetí zákona o Federálních rezervách v roce 1913
  • Federální rezervní systém (Fed) Federální rezervní systém (Fed) Federální rezervní systém je centrální banka Spojených států a je finanční autoritou za největší světovou ekonomikou volného trhu.
  • Zákon Dodd-Frank Zákon Dodd-Frank Zákon Dodd-Frank nebo zákon o reformě a ochraně spotřebitele z Wall Street z roku 2010 byl přijat do práva během Obamovy vlády jako reakce na finanční krizi v roce 2008. Snaží se zavést významné změny k finanční regulaci a vytvoření nových vládních agentur pověřených prováděním různých ustanovení zákona.
  • Popis pracovní pozice investičního bankovnictví Popis pracovní pozice investičního bankovnictví Tento popis pracovní pozice investičního bankovnictví nastiňuje hlavní dovednosti, vzdělání a pracovní zkušenosti potřebné k tomu, abyste se mohli stát analytikem IB nebo spolupracovníkem

Poslední příspěvky