Třída majetku - přehled a různé typy tříd majetku

Třída aktiv je skupina podobných investičních nástrojů. Různé třídy nebo typy investičních aktiv - například investice s pevným výnosem Podmínky dluhopisů s pevným výnosem Definice nejběžnějších podmínek dluhopisů a pevných výnosů. Anuita, věčnost, kupónová sazba, kovariance, aktuální výnos, nominální hodnota, výnos do splatnosti. atd. - jsou seskupeny na základě podobné finanční struktury. Obvykle se s nimi obchoduje na stejných finančních trzích a vztahují se na ně stejná pravidla a předpisy.

tabulka tříd aktiv

Pochopení různých tříd aktiv

Existují určité argumenty o tom, kolik přesně existuje různých tříd aktiv. Mnoho analytiků trhu a finančních poradců však rozděluje aktiva do následujících pěti kategorií:

  • Akcie nebo akcie - Akcie jsou majetkové podíly vydané veřejně obchodovanými společnostmi. Obchoduje se s nimi na burzách, jako je NYSE nebo NASDAQ. Z akcií můžete potenciálně profitovat buď zvýšením ceny akcií nebo přijetím dividend. Třída aktiv akcií se často dělí podle tržní kapitalizace. Tržní kapitalizace. Tržní kapitalizace (Market Cap) je nejnovější tržní hodnota nesplacených akcií společnosti. Market Cap se rovná aktuální ceně akcií vynásobené počtem akcií v oběhu. Investiční komunita často používá hodnotu tržní kapitalizace k zařazení společností do akcií s malým a středním kapitálem a s velkým kapitálem.
  • Dluhopisy nebo jiné investice s pevným výnosem - Investice s pevným výnosem jsou investice do dluhových cenných papírů, které mají návratnost ve formě úroků. Takové investice jsou obecně považovány za méně riskantní než investice do akcií nebo jiných tříd aktiv.
  • Peníze nebo peněžní ekvivalenty, například fondy peněžního trhu - Hlavní výhodou hotovosti nebo ekvivalentu investic je jejich likvidita. K penězům ve formě hotovosti nebo peněžních ekvivalentů lze kdykoli snadno přistupovat.
  • Nemovitosti nebo jiná hmotná aktiva - Nemovitosti a další fyzická aktiva jsou považována za třídu aktiv, která nabízí ochranu před inflací. Hmatatelná povaha těchto aktiv také vede k tomu, že jsou považována spíše za „skutečná“ aktiva. V tomto ohledu se liší od aktiv, která existují pouze ve formě finančních nástrojů, jako jsou deriváty.
  • Futures a jiné finanční deriváty - Tato kategorie zahrnuje futures kontrakty, devizový trh, opce a rozšiřující se řadu finančních derivátů. Deriváty jsou finanční nástroje, které jsou založeny na podkladovém aktivu nebo jsou z něj odvozeny. Například akciové opce jsou derivátem akcií.

Další faktory při klasifikaci aktiv

Je těžké klasifikovat některá aktiva. Předpokládejme například, že investujete do futures na akciových trzích. Měly by být ty klasifikovány jako akcie, protože se v zásadě jedná o investici na akciovém trhu? Nebo by měly být klasifikovány s futures, protože jsou futures? Zlato a stříbro jsou hmotná aktiva, ale často se s nimi obchoduje ve formě futures nebo opcí, které jsou finančními deriváty. Pokud investujete do realitního investičního fondu (REIT) Realitní investiční fond (REIT) Realitní investiční fond (REIT) je investiční fond nebo cenný papír, který investuje do nemovitostí vytvářejících příjem. Fond provozuje a vlastní společnost akcionářů, kteří přispívají penězi na investice do komerčních nemovitostí, jako jsou kancelářské a bytové domy, sklady, nemocnice, nákupní centra, ubytování studentů, hotely, pokud by to bylo považováno za investici do hmotného majetku, nebo jako kapitálová investice, protože REIT jsou cenné papíry obchodované na burze?

Rozšíření dostupných investic také vytváří komplikace. Fondy obchodované na burze (ETF) například obchodují na burzách, stejně jako akcie. ETF se však mohou skládat z investic jedné nebo více z pěti základních tříd aktiv. ETF, který nabízí expozici na energetickém trhu, může sestávat z investic do ropných futures a do akcií ropných společností.

Aktiva lze také kategorizovat podle umístění. Analytici trhu často považují investice do domácích cenných papírů, zahraniční investice a investice na rozvíjejících se trzích za různé kategorie aktiv.

Mezi další třídy aktiv patří sběratelské předměty, zajišťovací fondy nebo investice do soukromého kapitálu a kryptoměny, jako je bitcoin. Tyto třídy aktiv jsou o něco více mimo vyšlapané cesty. Z tohoto důvodu jsou někdy klasifikovány společně pod nadpisem „alternativní investice“. Obecně lze říci, že čím „alternativnější“ je investice, tím méně likvidní a riskantnější je.

Třídy aktiv a diverzifikace

Dobré zprávy! - Opravdu nemusíte přesně vědět, do které třídy aktiv spadá konkrétní investice. Musíte jen pochopit základní koncept, že existují široké, obecné kategorie investic. Tato skutečnost je důležitá z důvodu pojmu diverzifikace. Diverzifikace je praxe snižování celkového rizika rozložením investic do různých tříd aktiv.

K dispozici je obvykle malá korelace nebo inverzní nebo negativní korelace Negativní korelace Negativní korelace je vztah mezi dvěma proměnnými, které se pohybují v opačných směrech. Jinými slovy, když se proměnná A zvyšuje, proměnná B se snižuje. Negativní korelace je také známá jako inverzní korelace. Podívejte se na příklady, grafy a mezi různými třídami aktiv. V časových obdobích, kdy si akcie vedou dobře, nemusí dluhopisy, nemovitosti a komodity fungovat dobře. Během medvědího trhu s akciemi však mohou ostatní aktiva, například nemovitosti nebo dluhopisy, ukazovat investorům nadprůměrné výnosy. Investice v jedné třídě aktiv můžete snížit, čímž snížíte vystavení riziku současným držením investic v jiných třídách aktiv. Praxe snižování rizika investičního portfolia diverzifikací investic do různých tříd aktiv se označuje jako alokace aktiv.

Alokace aktiv a tolerance rizik

Dalším důvodem, proč mít základní znalosti o třídách aktiv, je pomoci vám rozpoznat povahu různých investic, s nimiž se můžete rozhodnout obchodovat. Můžete se například rozhodnout věnovat celý nebo téměř celý svůj investiční kapitál na obchodování s futures nebo jinými finančními deriváty, jako je směnárna v cizí měně (forex). Pokud to však uděláte, měli byste si být vědomi alespoň toho, že jste se rozhodli obchodovat s třídou aktiv, o které se obvykle předpokládá, že nese podstatně větší riziko než dluhopisy nebo akcie.

Do jaké míry se rozhodnete použít alokaci aktiv jako prostředek diverzifikace, bude individuální rozhodnutí, které se bude řídit vašimi osobními investičními cíli a vaší tolerancí vůči riziku. Pokud jste velmi averzní vůči riziku, možná budete chtít investovat pouze do relativně bezpečných tříd aktiv. Můžete se zaměřit na diverzifikaci v rámci třídy aktiv. Akcioví investoři se obvykle diverzifikují tím, že drží výběr akcií s velkým, středním a malým kapitálem. Alternativně mohou hledat diverzifikaci prostřednictvím investic do nesouvisejících tržních sektorů.

Na druhou stranu, pokud máte požehnání s vysokou tolerancí rizika a / nebo máte peníze na spalování, může vám na diverzifikaci záležet jen velmi málo a soustředit se jen na pokus o identifikaci třídy aktiv, která v současné době nabízí nejvyšší potenciální zisky .

Další související pojmy

Děkujeme, že jste si přečetli finanční vysvětlení tříd aktiv. Prohlédněte si všechny pojmy a definice v našem finančním slovníku Slovník Business Dictionary - Prohlédněte si rozsáhlý slovník Finance důležitých témat podnikových financí: finanční modelování, oceňování, finanční analýzy, šablony, transakce, účetnictví, ekonomika, obchodní strategie, kariéra, práce, odměny, životopisy , termíny, klíčová slova, definice, příklady, diagramy, infografika nebo si přečtěte níže uvedené relevantní články:

  • Cena dluhopisu Cena dluhopisu Cena dluhopisů je věda výpočtu emisní ceny dluhopisu na základě kupónu, nominální hodnoty, výnosu a doby do splatnosti. Ceny dluhopisů umožňují investorům
  • Nehmotná aktiva Nehmotná aktiva Podle IFRS jsou nehmotná aktiva identifikovatelná nepeněžní aktiva bez fyzické podstaty. Stejně jako všechna aktiva jsou i nehmotná aktiva ta, u nichž se očekává, že v budoucnu budou pro společnost generovat ekonomický výnos. Jako dlouhodobé aktivum toto očekávání přesahuje jeden rok.
  • Treasury stock Treasury Stock Treasury stock, nebo reacquired stock, is a portion of previously emited, failed markets of stock which a company are recompied or buy back back from akcionáře. Tyto zpětně nabyté akcie jsou poté drženy společností pro vlastní potřebu. Mohou buď zůstat ve vlastnictví společnosti, nebo může společnost akcie vyřadit
  • Průvodce investováním pro začátečníky Investice: Průvodce pro začátečníky Průvodce Investice pro začátečníky v oblasti financí vás naučí základy investování a jak začít. Zjistěte více o různých strategiích a technikách obchodování a o různých finančních trzích, do kterých můžete investovat.

Poslední příspěvky