Meziroční analýza - Definice, vysvětlení a příklady

YoY znamená Yucho Óver Yucho a je typ finanční analýzy Analýza účetní závěrky Jak provést analýzu účetní závěrky. Tato příručka vás naučí provádět analýzu finančního výkazu výkazu zisku a ztráty, rozvahy a výkazu peněžních toků včetně marží, poměrů, růstu, likvidity, pákového efektu, míry návratnosti a ziskovosti. to je užitečné při porovnávání dat časových řad. Analytici jsou schopni meziročně analyzovat změny v množství nebo kvalitě určitých obchodních aspektů. V oblasti financí investoři obvykle porovnávají výkonnost finančních nástrojů na meziroční bázi, aby zjistili, zda daný nástroj plní očekávanou výkonnost. Tato analýza je také velmi užitečná při analýze růstových modelů a trendů.

Ekonomičtí analytici také běžně používají tento přístup při analýze zemí a jejich celkové ekonomické situace. Například meziroční přístup zjistil, že japonský HDP v roce 2016 vzrostl o 2% ve srovnání s rokem 2015, zatímco analytici dříve předpokládali pouze nárůst o 1,8%

YOY analýza

YoY a sezónnost

Meziroční přístup může být také užitečný při analýze růstu měsíčních výnosů, zejména když jsou zdroje výnosů cyklické. To umožňuje srovnání příjmů mezi jablky namísto meziměsíčních příjmů, kde mohou nastat sezónní změny.

Například v relativně sezónním čokoládovém průmyslu by bylo užitečnější porovnat růst tržeb mezi prosincem 2016 a prosincem 2017 (kde jsou tržby vysoké kvůli zimním prodejům), na rozdíl od srovnání březen 2016 až únor 2016, kdy prodej na dovolenou začal zpomalovat. Porovnáním měsíců v meziročním srovnání se srovnání stává relevantnějším než dva po sobě jdoucí měsíce, na které má vliv různá sezónnost nebo jiné faktory.

Běžné meziroční finanční metriky

Zde je seznam nejčastěji používaných finančních metrik pro provádění meziročního srovnání:

  • Tržby z prodeje Výnosy z prodeje jsou příjmy, které společnost obdrží z prodeje zboží nebo poskytování služeb. V účetnictví mohou být výrazy „prodej“ a „výnos“ zaměňovány a často se používají zaměnitelně, což znamená totéž. Výnosy nemusí nutně znamenat přijatou hotovost. - o kolik se prodej meziročně zvýšil nebo snížil
  • Náklady na prodané zboží (COGS) - jak dobře byla společnost schopna spravovat svou hrubou marži
  • Prodej všeobecných a správních SG&A SG&A zahrnuje veškeré nevýrobní náklady vzniklé společnosti v daném období. To zahrnuje výdaje, jako je nájemné, reklama, marketing, účetnictví, soudní spory, cestování, stravování, platy managementu, bonusy a další. Příležitostně to může zahrnovat i náklady na odpisy (SG&A) - jak dobře vedení řídilo své výdaje na firemní kancelář
  • Zisk před zdaněním a odpisy EBITDA EBITDA nebo Zisk před zdaněním, odpisy a amortizací je zisk společnosti před provedením některého z těchto čistých odpočtů. EBITDA se zaměřuje na provozní rozhodnutí podniku, protože zkoumá ziskovost podniku ze základních operací před dopadem kapitálové struktury. Vzorec, příklady (EBITDA) - měřítko provozního zisku a proxy pro peněžní tok
  • Čistý zisk Čistý zisk Čistý zisk je klíčovou řádkovou položkou nejen ve výkazu zisku a ztráty, ale ve všech třech hlavních finančních výkazech. Čistý zisk je sice dosažen prostřednictvím výkazu zisku a ztráty, ale také v rozvaze a výkazu peněžních toků. - porovnání spodního řádku podnikání v čase
  • Zisk na akcii Vzorec na akcii Vzorec (EPS) EPS je finanční poměr, který vydělí čistý zisk dostupný pro běžné akcionáře průměrnými nevyřízenými akciemi za určité časové období. Vzorec EPS naznačuje schopnost společnosti vytvářet čistý zisk pro běžné akcionáře. (EPS) - pohled na spodní řádek na bázi na akcii

Společné meziroční ekonomické ukazatele

Zde je seznam nejčastěji používaných metrik pro provádění meziročního srovnání:

  • Inflace - jaký je vývoj inflace
  • Míry nezaměstnanosti Cyklická Nezaměstnanost Cyklická nezaměstnanost je druh nezaměstnanosti, kde se pracovní síly snižují v důsledku hospodářských cyklů nebo výkyvů v ekonomice, jako jsou recese (období hospodářského poklesu). Když je ekonomika na svém vrcholu nebo trvale roste, je míra cyklické nezaměstnanosti nízká - jaký je trend míry účasti pracovních sil
  • Vzorec HDP HDP Vzorec HDP se skládá ze spotřeby, vládních výdajů, investic a čistého vývozu. V této příručce rozdělujeme vzorec HDP na kroky. Hrubý domácí produkt (HDP) je peněžní hodnota veškerých finálních ekonomických statků a služeb vyprodukovaných v zemi během určitého časového období v místní měně. - kolik hrubého domácího produktu produkuje země
  • Úrokové sazby - nacházíme se v prostředí rostoucích nebo klesajících úrokových sazeb

Alternativy k meziroční analýze

Jako alternativu k meziroční analýze může analytik také chtít podívat na další data časových řad, jako například:

  • Meziměsíčně
  • Mezičtvrtletně
  • Rok od data
  • Složené rychlosti růstu

Stáhněte si šablonu zdarma

Zadejte své jméno a e-mail do níže uvedeného formuláře a stáhněte si bezplatnou šablonu hned teď!

Příklad meziroční analýzy

Zde je podrobný příklad meziroční analýzy v akci. Tento příklad pochází z finančního modelování Co je finanční modelování Finanční modelování se provádí v aplikaci Excel za účelem předpovědi finanční výkonnosti společnosti. Přehled toho, co je finanční modelování, jak a proč stavět model. cvičení, kde analytik porovnává počet prodaných jednotek ve 3. čtvrtletí 2018 s počtem prodaných jednotek ve 3. čtvrtletí 2017.

Snímek obrazovky šablony Analýza roku

Pojďme rozebrat analýzu meziročně krok za krokem.

Ve 3. čtvrtletí 2018 se prodalo 506 jednotek a ve 3. čtvrtletí 2017 se prodalo 327 jednotek. Pro srovnání těchto dvou hodnot si vezmeme 506 a vydělíme je 327, poté jednu odečteme. Výsledek ukazuje meziroční nárůst mezi Q3-2018 a Q3-2017 o 55% nárůst počtu prodaných jednotek.

Více zdrojů

Doufáme, že to byl užitečný průvodce k pochopení toho, co je YoY (year over year) analýza a proč ji analytici provádějí. Chcete-li pokračovat v budování své znalostní základny podnikových financí, důrazně doporučujeme tyto další finanční zdroje:

  • Analýza účetní závěrky Analýza účetní závěrky Jak provést analýzu účetní závěrky. Tato příručka vás naučí provádět analýzu finančního výkazu výkazu zisku a ztráty, rozvahy a výkazu peněžních toků včetně marží, poměrů, růstu, likvidity, pákového efektu, míry návratnosti a ziskovosti.
  • Pokročilé vzorce aplikace Excel Pokročilé vzorce aplikace Excel musíte znát Tyto pokročilé vzorce aplikace Excel jsou důležité pro znalost a posune vaše dovednosti v oblasti finanční analýzy na další úroveň. Pokročilé funkce aplikace Excel, které musíte znát. Naučte se 10 nejlepších vzorců aplikace Excel, které každý finanční analytik světové úrovně pravidelně používá. Tyto dovednosti zlepší vaši tabulkovou práci v jakékoli kariéře
  • Interaktivní mapa kariéry
  • Jak být skvělým finančním analytikem Průvodce analytikem Trifecta® Konečný průvodce tím, jak být prvotřídním finančním analytikem. Chcete být prvotřídním finančním analytikem? Hledáte nejlepší osvědčené postupy v oboru a vyčníváte z davu? Náš proces s názvem The Analyst Trifecta® se skládá z analytiky, prezentace a měkkých dovedností

Poslední příspěvky