Míra návratnosti - Zjistěte, jak vypočítat míry návratnosti (ROR)

Míra návratnosti (ROR) je zisk nebo ztráta investice za určité časové období. Jinými slovy, míra návratnosti je zisk Capital Gains Yield Výnos kapitálových zisků (CGY) je zhodnocení ceny investice nebo cenného papíru vyjádřené v procentech. Protože výpočet výnosu kapitálového zisku zahrnuje tržní cenu cenného papíru v čase, lze jej použít k analýze kolísání tržní ceny cenného papíru. Viz výpočet a příklad (nebo ztráta) ve srovnání s náklady na počáteční investici, obvykle vyjádřenou ve formě procenta. Pokud je ROR kladný, považuje se to za zisk a pokud je ROR záporný, odráží to ztrátu z investice.

Video Vysvětlení míry návratnosti

Podívejte se na toto krátké video a rychle pochopíte hlavní pojmy obsažené v této příručce, včetně definice míry návratnosti, vzorce pro výpočet ROR a roční ROR a příkladů výpočtů.

Vzorec pro míru návratnosti

Standardní vzorec pro výpočet ROR je následující:

Vzorec míry návratnosti

Mějte na paměti, že do vzorce by měly být zahrnuty všechny zisky dosažené během doby držení investice. Například pokud akcie stojí 10 $ a její aktuální cena je 15 $ s dividendou 1 $ vyplacenou během období, měla by být dividenda zahrnuta do vzorce ROR. Bylo by to vypočítáno takto:

(($ 15 + $ 1 - $ 10) / $ 10) x 100 = 60%

Příklad výpočtu návratnosti

Adam je retailový investor a rozhodne se koupit 10 akcií společnosti A za jednotkovou cenu 20 $. Adam drží akcie společnosti A dva roky. V tomto časovém rámci vyplácela společnost A roční dividendy ve výši 1 USD na akcii. Poté, co je držel dva roky, se Adam rozhodl prodat všech 10 akcií společnosti A za cenu ex-dividendy 25 USD. Adam by chtěl určit míru návratnosti během dvou let, kdy akcie vlastnil.

Chcete-li určit míru návratnosti, nejprve vypočítejte výši dividend, které obdržel za období dvou let:

10 akcií x (1 $ roční dividenda x 2) = 20 $ v dividendách z 10 akcií

Dále spočítejte, za kolik akcie prodal:

10 akcií x 25 $ = 250 $ (zisk z prodeje 10 akcií)

Nakonec zjistěte, kolik stálo Adama nákup 10 akcií společnosti A:

10 akcií x 20 $ = 200 $ (náklady na nákup 10 akcií)

Připojte všechna čísla do vzorce míry návratnosti:

= ((250 $ + 20 $ - 200 $) / 200 $) x 100 = 35%

Proto si Adam během dvouletého období uvědomil 35% návratnost svých akcií.

Roční návratnost

Pravidelná míra návratnosti popisuje zisk nebo ztrátu, vyjádřenou v procentech, investice v libovolném časovém období. Anualizovaný ROR, známý také jako složená roční míra růstu (CAGR) CAGR CAGR znamená složená roční míra růstu. Jde o měřítko roční míry růstu investice v průběhu času, přičemž je zohledněn účinek složení. , je návratnost investice za každý rok.

Vzorec pro anualizované ROR

Vzorec pro anualizované ROR je následující:

Roční vzorec míry návratnosti

Podobně jako jednoduchá míra návratnosti by do vzorce měly být zahrnuty všechny zisky dosažené během doby držení této investice.

Příklad anualizované míry návratnosti

Zopakujme si výše uvedený příklad a určme roční ROR. Připomeňme, že Adam koupil 10 akcií za cenu za jednotku 20 $, každý rok obdržel 1 $ v dividendách za akcii a po dvou letech prodal akcie za cenu 25 $. Roční ROR by byla následující:

(($250 + $20) / $200 )1/2 – 1 = 16.1895%

Proto Adam dosáhl roční návratnosti své investice 16,1895%.

Alternativní míry návratnosti

Návrat může pro různé lidi znamenat různé věci a je důležité znát kontext situace, abyste pochopili, co to znamená. Kromě výše uvedených metod pro měření návratnosti existuje několik dalších typů vzorců.

Mezi běžné alternativní míry návratnosti patří:

  • Vnitřní míra návratnosti (IRR) Vnitřní míra návratnosti (IRR) Vnitřní míra návratnosti (IRR) je diskontní sazba, díky níž je čistá současná hodnota (NPV) projektu nulová. Jinými slovy, jedná se o očekávanou složenou roční míru návratnosti, která se získá na projektu nebo investici.
  • Návratnost kapitálu (ROE) Návratnost kapitálu (ROE) Návratnost kapitálu (ROE) je měřítkem ziskovosti společnosti, která bere roční výnos společnosti (čistý příjem) dělený hodnotou jejího celkového vlastního kapitálu (tj. 12%) . ROE kombinuje výkaz zisku a ztráty a rozvahu, protože čistý zisk nebo zisk se porovnává s vlastním kapitálem akcionářů.
  • Návratnost aktiv (ROA) Návratnost aktiv a ROA vzorec ROA vzorec. Návratnost aktiv (ROA) je typ metriky návratnosti investic (ROI), která měří ziskovost podniku ve vztahu k jeho celkovým aktivům. Tento poměr ukazuje, jak dobře si společnost vede, a to porovnáním zisku (čistého zisku), který vytváří, s kapitálem, který investuje do aktiv.
  • Návratnost investic (ROI) Návratnost investic (ROI) Návratnost investic (ROI) je měřítkem výkonu používaným k vyhodnocení návratnosti investice nebo porovnání efektivity různých investic.
  • Návratnost investovaného kapitálu (ROIC) Návratnost investovaného kapitálu Návratnost investovaného kapitálu - ROIC - je míra ziskovosti nebo výkonnosti návratnosti dosažené těmi, kteří poskytují kapitál, konkrétně držiteli dluhopisů a akcionářů firmy. ROIC společnosti se často porovnává s WACC, aby se zjistilo, zda společnost vytváří nebo ničí hodnotu.

Další zdroje

Finance je oficiálním poskytovatelem Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) FMVA® Certification Připojte se k 350 600+ studentům, kteří pracují pro společnosti jako Amazon, J.P.Morgan a Ferrari, určené k výuce dovedností oceňování modelů pro finanční analytiky. K dalšímu rozvoji vaší kariéry budou užitečné tyto další zdroje:

  • Investice: Průvodce pro začátečníky Investice: Průvodce pro začátečníky Průvodce Finance's Investing for Beginners vás naučí základy investování a jak začít. Zjistěte více o různých strategiích a technikách obchodování a o různých finančních trzích, do kterých můžete investovat.
  • Unlevered Beta (Asset Beta) Unlevered Beta / Asset Beta Unlevered Beta (Asset Beta) je volatilita výnosů pro podnik, bez ohledu na jeho finanční páku. Zohledňuje pouze svá aktiva. Porovnává riziko nespolehlivé společnosti s rizikem trhu. Vypočítává se tak, že se vezme kapitál beta a vydělí se 1 plus daň upravený dluh vůči vlastnímu kapitálu
  • Základní body (b / s) Základní body (BPS) Základní body (BPS) jsou běžně používanou metrikou pro měření změn úrokových sazeb. Základní bod je setina jednoho procenta. Viz příklady. Tato metrika
  • Technická analýza: Průvodce pro začátečníky Technická analýza - Průvodce pro začátečníky Technická analýza je forma oceňování investic, která analyzuje minulé ceny a předpovídá budoucí cenovou akci. Techničtí analytici se domnívají, že kolektivní akce všech účastníků trhu přesně odrážejí všechny relevantní informace, a proto cenným papírům neustále přiřazují spravedlivou tržní hodnotu.

Poslední příspěvky