Financování řady A - přehled, cíle a jak to funguje

Financování série A (také známé jako série A financování nebo série A financování) je jednou z fází procesu získávání kapitálu startupem. Série A je v zásadě druhou fází financování při spuštění a první fází financování rizikovým kapitálem.

Podobně jako u počátečního financování Počáteční financování Počáteční financování (také známé jako počáteční kapitál, počáteční kapitál nebo počáteční financování) je nejranější fází procesu získávání kapitálu startupu. Počáteční financování je druh kapitálového financování. Jinými slovy, investoři zavazují svůj kapitál výměnou za majetkový podíl ve společnosti. Financování série A je druh financování založeného na kapitálu. To znamená, že společnost zajišťuje požadovaný kapitál od investorů prodejem akcií společnosti. Ve většině případů však financování řady A přichází s opatřeními proti ředění. Startupy obvykle vydávají upřednostňované akcie, které svým vlastníkům neposkytují hlasovací práva.

Financování řady A

Zároveň je zcela běžné, že společnosti vydávají konvertibilní prioritní akcie Preferované akcie Preferované akcie (preferované akcie, prioritní akcie) jsou třídou vlastnictví akcií ve společnosti, která má přednostní nárok na aktiva společnosti před kmenovými akciemi. Akcie jsou starší než běžné akcie, ale jsou mladší v poměru k dluhu, jako jsou dluhopisy. . Tyto akcie nabízejí investorům možnost převést své preferované akcie na kmenové akcie k určitému předem stanovenému budoucímu datu. Upozorňujeme, že výnosy investorů z financování řady A jsou nižší než výnosy z počátečního financování.

Kromě více konvenčních metod je crowdfunding akcií Equity Crowdfunding Equity crowdfunding (také známý jako crowdfunding nebo investiční crowdfunding) je metoda získávání kapitálu využívaná startupy a společnostmi v rané fázi. Akciové crowdfunding v zásadě nabízí cenné papíry společnosti řadě potenciálních investorů výměnou za financování. lze použít i při financování ze série A.

Cíle financování řady A

Financování řady A se primárně používá k zajištění dalšího růstu společnosti. Mezi společné cíle v sérii A patří dosažení milníků ve vývoji produktů a přilákání nových talentů. V této fázi vývoje má společnost v úmyslu pokračovat v růstu svého podnikání, aby přilákala více investorů do budoucích kol financování.

V sérii A jsou největšími investory firmy rizikového kapitálu. Obvykle se jedná o firmy, které se specializují na investice do společností v rané fázi. Obecným pravidlem je, že kapitál je poskytován společnostem, které již generují příjmy, ale jsou stále ve fázi před ziskem.

Jak funguje financování série A?

Na rozdíl od počátečního kapitálu se financování řady A řídí přísně formálním přístupem. Rizikový kapitál, který představuje většinu investorů v tomto kole financování, je ochoten dokončit due diligence Due Diligence Due diligence je proces ověřování, vyšetřování nebo auditu potenciální dohody nebo investiční příležitosti k potvrzení všech relevantních faktů a finančních informací, a ověřit cokoli jiného, ​​co bylo vzneseno během dohody o fúzích a akvizicích nebo investičního procesu. Před uzavřením obchodu je dokončena náležitá péče. a oceňovací proces před provedením investičního rozhodnutí. Tyto procesy tedy začínají každé podstatné financování řady A.

Ocenění startupu je podstatnou součástí financování série A. Na rozdíl od začínajících společností v počáteční fázi jsou společnosti, které chtějí zabezpečit kapitál řady A, schopny poskytnout více informací, které lze použít k přijímání informovaných investičních rozhodnutí.

Cíle ocenění v sérii A získávání finančních prostředků zahrnují identifikaci a hodnocení pokroku, kterého společnost dosáhla s využitím počátečního kapitálu, a také účinnosti jejího manažerského týmu. Proces oceňování navíc ukazuje, jak dobře společnost a její management využívá dostupné zdroje k vydělávání zisků v budoucnosti. Investiční společnosti rizikového kapitálu investují do společnosti až po dokončení procesů náležité péče a ocenění.

Související čtení

Finance nabízí analytika pro finanční modelování a oceňování (FMVA) ™ Certifikace FMVA®. Připojte se k více než 350 600 studentům, kteří pracují pro společnosti jako Amazon, J.P. Morgan a certifikační program Ferrari pro ty, kteří chtějí posunout svou kariéru na další úroveň. Chcete-li se neustále vzdělávat a rozvíjet svou kariéru, budou užitečné následující zdroje:

  • Dluh vs financování vlastního kapitálu Dluh vs financování vlastního kapitálu Dluh vs financování vlastního kapitálu - co je pro vaše podnikání nejlepší a proč? Jednoduchá odpověď je, že to záleží. Rozhodnutí o ekvitě versus dluh, abychom jmenovali alespoň některé, závisí na velkém počtu faktorů, jako je současné ekonomické klima, stávající kapitálová struktura podniku a fáze životního cyklu podniku.
  • Ředicí cenné papíry Ředicí cenné papíry Ředění může být způsobeno řadou ředících cenných papírů, jako jsou opce na akcie, omezené a výkonné akciové jednotky, preferované akcie, warranty a
  • Návratnost kapitálu (ROE) Návratnost kapitálu (ROE) Návratnost kapitálu (ROE) je měřítkem ziskovosti společnosti, která bere roční výnos společnosti (čistý příjem) dělený hodnotou jejího celkového vlastního kapitálu (tj. 12%) . ROE kombinuje výkaz zisku a ztráty a rozvahu, protože čistý zisk nebo zisk se porovnává s vlastním kapitálem akcionářů.
  • Metriky ocenění při spuštění Metriky hodnocení při spuštění (pro internetové společnosti) Metriky ocenění při spuštění pro internetové společnosti. Tato příručka popisuje 17 nejdůležitějších metrik oceňování elektronického obchodování pro internet, které se začínají oceňovat

Poslední příspěvky