Tax Haven - Understanding How Tax Havens Benefit Companies

Daňovým rájem nebo offshore finančním centrem je jakákoli země nebo jurisdikce, která nabízí minimální daňovou povinnost Štíty daně z úroků Termín „štít daně z úroků“ označuje sníženou daň z příjmu způsobenou srážkami ze zdanitelného příjmu z úrokového nákladu společnosti. zahraničním jednotlivcům a podnikům. Daňové ráje nevyžadují, aby podniky působily mimo svou zemi, nebo aby fyzické osoby pobývaly v jejich zemi, aby získaly daňové výhody.

Kritéria pro daňové ráje

V roce 1998 poskytla Organizace pro hospodářskou spolupráci a rozvoj (OECD) řadu faktorů pro identifikaci daňových rájů. Níže jsou uvedeny některé z nejčastějších faktorů:

• Ne, nebo nominální daň z příslušného příjmu
• Nedostatek účinné výměny informací
• Nedostatek transparentnosti
• Žádné zásadní činnosti

Jak vlády vydělávají peníze z daňových rájů

• Daňové ráje nejsou zcela osvobozeny od daně. Účtují nižší sazbu daně než jiné země. Nízko daňové jurisdikce obecně účtují vysoké celní nebo dovozní clo k pokrytí ztrát z daňových příjmů.
• Daňové ráje mohou každý rok účtovat poplatek za novou registraci společností a poplatky za obnovení. Mohou být účtovány i další poplatky, například licenční poplatky. Takové poplatky a platby by představovaly opakující se fixní příjem pro daňové ráje.
• Přitahováním zahraničních fyzických osob nebo podniků, i když jim je účtována pouze nominální daňová sazba, může země vydělat na daňových příjmech podstatně více, než by tomu bylo jinak. Země může také těžit z podnikových investic do obchodních operací, které nabízejí pracovní místa obyvatelům země.

Výhody daňového ráje

• Země daňových rájů prospěch prostřednictvím přilákání kapitálu do jejich bank a finančních institucí, které lze poté použít k vybudování prosperujícího finančního sektoru.
• Jednotlivci nebo firmy těžit z úspor daně, která se v zemích daňových rájů může pohybovat od nuly po nízké jednotlivé číslice ve srovnání s vysokými daněmi v jejich zemi občanství nebo bydliště.

Nejlepší daňové ráje na světě

• Bermudy - Společnost Oxfam prohlásila v roce 2016 za nejhorší (nebo nejlepší, pokud se chcete vyhnout zdanění) daňový ráj právnických osob s nulovou procentní sazbou daně a bez daně z příjmu fyzických osob.
• Nizozemís - Nejoblíbenější daňový ráj na světovém žebříčku Fortune 500. Vláda využívá daňové pobídky k přilákání podniků k investování ve své zemi. Jedna taková daňová pobídka stála v roce 2016 podle odhadů Nizozemsko 1,2 miliardy eur.
• Lucembursko - Poskytuje výhody, jako jsou daňové pobídky a nulová srážková daň.
• Kajmanské ostrovy - Žádné daně z příjmu fyzických osob, žádné daně z kapitálových výnosů, žádné daně ze mzdy, žádné daně z příjmů právnických osob a země nevydává daně zahraničním subjektům.
• Singapur - Účtuje přiměřené nominální daně z příjmů právnických osob. Přiměřené sazby daně z příjmů právnických osob jsou poskytovány prostřednictvím daňových pobídek, nedostatku srážkových daní a podle všeho podstatného přesouvání zisku.
• Normanské ostrovy - Žádné daně z kapitálových výnosů, žádné obecní daně a žádné daně z přidané hodnoty.
• Isle of Man - Žádná daň z kapitálových výnosů, daň z obratu nebo daň z převodu kapitálu. Rovněž ukládá nízkou daň z příjmu s nejvyššími sazbami 20%.
• Mauricius - Nízká sazba daně z příjmů právnických osob a žádná srážková daň.
• Švýcarsko - Úplné nebo částečné osvobození od daně v závislosti na použité bance.
• Irsko - Označuje se jako daňový ráj navzdory tvrzením úředníků, že tomu tak není. Apple zjistil, že dvě z irských dceřiných společností společnosti nebyly klasifikovány jako daňové rezidenty ve Spojených státech nebo Irsku, přestože byly zaregistrovány v druhé zemi.

Nejlepší společnosti, které těží z daňových rájů

1. Jablko - Částka zaúčtovaná na moři je 214,9 miliardy USD. Využívá Irsko jako daňový ráj. Pokud by nebyly využity výhody daňových rájů, společnost Apple by dlužila vládě USA daně ve výši 65,4 miliardy USD.
2. Nike - Drží 10,7 miliard $ na moři. Využívá Bermudy jako daňový ráj. Pokud by nebyly využity výhody daňových rájů, zaplatilo by to 3,6 miliardy dolarů. To znamená, že Nike platí pouze 1,4% daňovou sazbu zahraničním vládám z těchto zahraničních zisků, což naznačuje, že téměř všechny peníze jsou oficiálně drženy dceřinými společnostmi v daňových rájích.
3. Goldman Sachs - Drží 28,6 miliard $ na moři a využívá Bermudy jako daňový ráj.
4. Mezi 50 největších amerických společností, které ukrývaly přibližně 1,6 bilionu $ offshore, patří Microsoft, IBM, General Electric, Pfizer, Exxon Mobil, Chevron, Walmart. Těchto 50 společností vydělalo celosvětově více než 4,2 biliony dolarů zisků, ale využily zahraniční daňové ráje ke snížení efektivní celkové daňové sazby na pouhých 25,9%, což bylo hluboko pod zákonnou sazbou USA ve výši 35% a dokonce nižší než průměrné úrovně placené v jiných zemích. rozvinuté země.

Panama Papers

• Únik 11,5 milionu souborů z databáze čtvrté největší offshore advokátní kanceláře na světě Mossack Fonseca.
• Dokumenty Panama Papers odhalily způsoby, jakými mohou bohatí využívat tajné offshore daňové režimy.
• Následují typy souborů obsažené v Panama Papers:

• Vlastnit offshore společnost není nezákonné, ale Panama Papers odhalila, že utajení totožnosti skutečných vlastníků společností bylo primárním cílem většiny offshore společností.
• Panama Papers odhalila jména různých známých mezinárodních bank, které pomohly svým klientům zahájit podnikání v offshore jurisdikcích jako součást služeb správy majetku.

Daňové důsledky při oceňování a finančním modelování

Při provádění oceňování společnosti Metody oceňování Při oceňování společnosti jako podniku se používají tři hlavní metody oceňování: analýza DCF, srovnatelné společnosti a precedenční transakce. Tyto metody oceňování se používají v investičním bankovnictví, kapitálovém výzkumu, soukromém kapitálu, rozvoji společností, fúzích a akvizicích, odkupu a financování, výpočet daní může mít podstatný dopad na peněžní toky Ocenění Bezplatní průvodci oceňováním, abyste se naučili nejdůležitější koncepty svým vlastním tempem. Tyto články vás naučí osvědčené postupy v oblasti oceňování podniků a způsob oceňování společnosti pomocí srovnatelné analýzy společností, modelování diskontovaných peněžních toků (DCF) a precedentních transakcí, jak se používají v investičním bankovnictví, průzkumu akcií atd. Finanční analytik má za úkol sestavit prognózu očekávaných příjmů, výdajů (včetně daní) a dalších finančních položek v budoucnosti. Tento proces předpovídání položek do budoucnosti je známý jako finanční modelování Co je to finanční modelování Finanční modelování se provádí v aplikaci Excel za účelem předpovědi finanční výkonnosti společnosti. Přehled toho, co je finanční modelování, jak a proč stavět model. a provádí se v Excelu Zdroje Excel Naučte se Excel online se stovkami bezplatných tutoriálů, zdrojů, průvodců a cheat listů pro Excel! Zdroje financí jsou nejlepší způsob, jak se naučit Excel podle vašich vlastních podmínek. .

Chcete-li se dozvědět více o finančních modelech, přečtěte si naši úplnou knihovnu zdrojů finančního modelování Finanční modelování Zdroje a příručky finančního modelování zdarma, které vám pomohou naučit se nejdůležitější koncepty vlastním tempem. Tyto články vás naučí osvědčené postupy v oblasti finančního modelování se stovkami příkladů, šablon, průvodců, článků a dalších. Zjistěte, co je finanční modelování, jak sestavit model, dovednosti aplikace Excel, tipy a triky.

Související čtení

Děkujeme, že jste si přečetli finančního průvodce po daňových rájích. Další informace o daních a účetnictví naleznete v následujících bezplatných finančních zdrojích.

• Účtování daní z příjmů Účtování daní z příjmů Daně z příjmů a jejich účetnictví jsou klíčovou oblastí podnikových financí. Konceptuální porozumění účtování daní z příjmů umožňuje společnosti udržovat finanční flexibilitu. Daň je složité pole pro navigaci a často matou i ty nejzkušenější finanční analytiky.
• Daňový štít Daňový štít Daňový štít je povolený odpočet od zdanitelného příjmu, který má za následek snížení dlužné daně. Hodnota těchto štítů závisí na efektivní daňové sazbě pro společnost nebo jednotlivce. Mezi běžné odpočitatelné náklady patří odpisy, amortizace, splátky hypotéky a úrokové náklady
• Odložená daňová aktiva a závazky Odložená daňová aktiva Odložená daňová pohledávka označuje položku v rozvaze společnosti, která v budoucnu sníží zdanitelný příjem na základě rozhodnutí
• Účetní firmy velké čtyřky Účetní firmy velké čtyřky Účetní firmy velké čtyřky se odvolávají na společnosti Deloitte, PricewaterhouseCoopers (PwC), KPMG a Ernst & Young. Tyto firmy jsou čtyři největší společnosti poskytující profesionální služby na světě, které poskytují služby v oblasti auditu, transakčního poradenství, daní, poradenství, rizikového poradenství a pojistněmatematických služeb.