Letter of Intent (LOI) je krátká nezávazná smlouva, která předchází závazné dohodě, jako je smlouva o koupi akcií nebo smlouva o koupi aktiv (definitivní dohody Definitivní kupní smlouva Definitivní kupní smlouva (DPA) je právní dokument, který zaznamenává podmínky mezi dvěma společnostmi, které uzavírají dohodu o fúzi, akvizici, odprodeji, společném podniku nebo nějaké formě strategické aliance. Jedná se o vzájemně závaznou smlouvu). Existují však některá závazná ustanovení, jako je nezveřejnění, výlučnost a rozhodné právo.
Mezi hlavní body, které jsou obvykle zahrnuty v dopise o záměru, patří:
- Přehled a struktura transakce
- Časová osa
- Náležitou péči
- Důvěrnost
- Výhradnost
Investiční bankéři často připravují dopisy o záměru Investiční bankovnictví Kariérní průvodce Investiční bankovnictví - naplánujte si svoji kariéru IB. Dozvíte se o platech investičního bankovnictví, o tom, jak se najímat a co dělat po kariéře v IB. Divize investičního bankovnictví (IBD) pomáhá vládám, korporacím a institucím získávat kapitál a provádět fúze a akvizice (M&A). jménem korporátních emitentů Korporátní informace Právní korporátní informace o Corporate Finance Institute (Finance). Tato stránka obsahuje důležité právní informace o financích, včetně registrované adresy, daňového čísla, obchodního čísla, osvědčení o založení, názvu společnosti, ochranných známek, právního poradce a účetního. . Níže je uveden příklad šablony LOI.
Stáhněte si šablonu zdarma
Zadejte své jméno a e-mail do níže uvedeného formuláře nebo klikněte na odkaz a stáhněte si bezplatnou šablonu LOI hned teď!
Šablona dopisu o záměru - příklad
Poznámka: Tato šablona Letter of Intent (LOI) slouží pouze pro vzdělávací účely a neměla by být používána k žádným jiným účelům.
DŮVĚRNÉ
datum
ELEKTRONICKÝM POŠTEM
NÁZEV
ADRESA
Vážené jméno,
Píšeme, abychom poskytli prohlášení o záměru od společnosti OUR NAME Inc. („Kratší jméno“) týkající se transakcí Dohody a zdroje transakcí a průvodce porozuměním dohodám a transakcím v oblasti investičního bankovnictví, rozvoje společnosti a dalších oblastech podnikových financí. Stáhněte si šablony, přečtěte si příklady a dozvíte se, jak jsou strukturovány dohody. Smlouvy o zachování mlčenlivosti, smlouvy o koupi akcií, nákupy aktiv a další zdroje fúzí a akvizic („transakce“) se společností TARGET NAME Inc. (dále jen „TARGET NAME“ nebo „společnost“). Vážíme si času a energie, kterou jste nám a vašemu týmu poskytli při projednávání této příležitosti a dosud poskytnutých informací.
Protože budeme i nadále trávit čas hodnocením CÍLOVÉHO JMÉNA, věříme, že NÁŠ JMÉNO přinese Společnosti jedinečnou hodnotu a schopnosti, které urychlí rozvoj a růst CÍLOVÉHO JMÉNA. Věříme, že bychom mohli podpořit růstovou strategii TARGET NAME provedením X, Y a Z.
Přehled a struktura transakcí
Na základě naší předběžné kontroly poskytnutých informací a za podmínek stanovených níže, NAŠE JMÉNO s potěšením předkládá toto nezávazné prohlášení o záměru („Návrh“) pro transakci s TARGET NAME. Navrhujeme nákup 100% vlastního kapitálu Akcionáři Vlastní kapitál Vlastní kapitál akcionářů (také známý jako vlastní kapitál akcionářů) je účet v rozvaze společnosti, který se skládá ze základního kapitálu a nerozděleného zisku. Představuje také zbytkovou hodnotu aktiv mínus pasiva. Přeskupením původní účetní rovnice získáme Akcionáři Vlastní kapitál = Aktiva - pasiva společnosti, včetně veškerých aktiv a pasiv, a to takovým způsobem, že CÍLOVÝ NÁZEV je stále významně vystaven budoucímu vzestupu.
Věříme, že aby byla tato transakce úspěšná, musí být sladěny naše zájmy. S ohledem na to jsme navrhli kompenzační strukturu, která umožňuje všem stranám spravedlivě těžit z našeho budoucího úspěchu.
Nabízíme celkovou kupní cenu ve výši XXX milionů USD, která se skládá z:
- Peněžní prostředky v hodnotě XXX $ Peníze a peněžní ekvivalenty jsou nejlikvidnější ze všech aktiv v rozvaze. Peněžní ekvivalenty zahrnují cenné papíry peněžního trhu, bankovní akceptace při uzavření
- $ XXX - akcie zředěné akcie nevyřízené Zcela zředěné akcie v oběhu představují celkový počet akcií, které by společnost měla, pokud by byly uplatněny všechny zředěné cenné papíry a převedeny na akcie. NAŠEHO JMÉNA, vydané okamžitě po uzavření a nepodléhající žádnému rozhodnému období představujícímu přibližně XX% NAŠEHO JMÉNA;
- $ XXX výkonu vzhůru - podíly výkonu NAŠEHO JMÉNA (přibližně dalších XX%), vydané po dosažení následujících cílů / milníků:
- Milník # 1 v roce 20XX
- Milník č. 2 v roce 20XX
- Konečná kupní cena bude upravena o obvyklé změny čistého pracovního kapitálu Finanční modelování pracovního kapitálu, které se projeví v peněžní složce kupní ceny.
Ilustrativní časová osa
Vzhledem k důležitosti načasování TARGET NAME v souvislosti s touto transakcí jsme navrhli časovou osu na vysoké úrovni takto:
- Datum: Finanční due diligence a oceňovací práce Metody oceňování Při oceňování společnosti jako podniku se používají tři hlavní metody oceňování: DCF analýza, srovnatelné společnosti a precedenční transakce. Tyto metody oceňování se používají v investičním bankovnictví, kapitálovém výzkumu, soukromém kapitálu, rozvoji společností, fúzích a akvizicích, pákových odkupech a financích
- Datum: Provozní due diligence a návštěva NAŠEHO JMÉNA v sídle TARGET NAME
- Datum dále: Vypracování konečné dohody
Proces náležité péče
Tato Transakce má pro nás nejvyšší prioritu a jsme připraveni postupovat co nejrychleji; je důležité, abyste nám dali stejný závazek, než vynaložíme další čas a zdroje na využití této příležitosti. NAŠE JMÉNO vypracovalo investiční tezi a porozumění podnikání prostřednictvím naší počáteční due diligence, včetně několika rozhovorů s vedením, jakož i předběžné kontroly údajů. Představujeme si naši zbývající due diligence Due Diligence Due diligence je proces ověřování, vyšetřování nebo auditu potenciální dohody nebo investiční příležitosti k potvrzení všech relevantních skutečností a finančních informací a k ověření čehokoli jiného, co bylo vyvoláno během fúze a akvizice nebo investiční proces. Před uzavřením obchodu je dokončena náležitá péče. zahrnuje mimo jiné obchodní, účetní a finanční due diligence, stejně jako obvyklé právní, daňové a regulační práce. Věříme, že s plnou spoluprací společnosti můžeme urychleně dokončit naši due diligence a předložit CÍLOVÝ NÁZEV s konečnou dohodou do osmi týdnů od data přijetí našeho návrhu.
Výhradnost a důvěrnost
Pokud má Společnost zájem na uskutečnění navrhované Transakce, vyžadovali bychom šedesát dní exkluzivity („období exkluzivity“), abychom dokončili naši náležitou péči a vyjednali definitivní dokumentaci, s výjimkou 60denního prodloužení, pokud NAŠE JMÉNO pracuje v dobré víře dokončit transakci v počáteční datum vypršení platnosti. S ohledem na prémiové ocenění našeho návrhu věříme, že poskytnutí exkluzivity v této fázi přinese prospěch projektu a jeho akcionářům. Abychom mohli dokončit naši náležitou péči a zajistit další potřebný kapitál, budeme potřebovat přiměřený přístup k informacím o společnosti a schopnost sdílet tyto informace s našimi potenciálními partnery z oblasti kapitálu a zdroji financování dluhu způsobem, který chrání důvěrnost vašich informací a naše diskuse. Návrh formuláře dohody o exkluzivitě a důvěrnosti Dohody o důvěrnosti v investičním bankovnictví Kdykoli je to možné, investiční bankéři by se měli vyhnout uzavření dohody o důvěrnosti jako podmínku pro příjem důvěrných informací. je pro vaši úvahu přiložen jako Příloha A („Smlouva o výlučnosti a důvěrnosti“). Zdůrazňujeme naši touhu dokončit navrhovanou transakci rychlým a efektivním způsobem a naši připravenost mobilizovat zdroje k rychlému pokroku. Za tímto účelem a za předpokladu, že tento dopis podepíšeme předem, navrhujeme co nejdříve organizační schůzku, na které se dohodneme na pracovním plánu během období výlučnosti.
Nezávazný závazek
Tato nezávazná indikace zájmu Vyjádření zájmu (EOI) Vyjádření zájmu (EOI) je jedním z počátečních transakčních dokumentů sdílených kupujícím s prodávajícím v potenciální fúzi a akvizici. EOI naznačuje vážný zájem kupujícího, že by jeho společnost měla zájem zaplatit určité ocenění a získat společnost prodejce prostřednictvím formální nabídky. je důvěrné a nemusí být sděleno nikomu jinému než vám, společnosti a jejím poradcům na základě nezbytně nutné vědět. Není zamýšleno a nebude se to považovat za vytvoření závazného závazku NAŠEHO JMÉNA nebo kterékoli z jeho přidružených společností zapojit se do jakékoli transakce se Společností nebo pokračovat v zvažování jakékoli takové transakce. S výhradou bezprostředně následující věty nebude žádná ze stran jakýmkoli způsobem vázána v souvislosti s tímto dopisem, pokud a dokud strany neuzavřou definitivní dohodu, a poté budou vázáni pouze v souladu s podmínkami takové dohody. Bez ohledu na něco, co je v tomto dopise v rozporu, bude dohoda o výlučnosti a mlčenlivosti, uzavřená smluvními stranami, závaznými závazky smluvních stran.
Jsme velmi nadšení z potenciální příležitosti a doufáme, že máte stejný zájem o postup v konstruktivním a rychlém dialogu. Těšíme se na spolupráci s vámi na dokončení této transakce.
Opravdu vaše,
[Podpis]
název
Jméno společnosti
Poznámka: Tento dopis ze dne úmysl Šablona (LOI) slouží pouze pro vzdělávací účely a neměla by se používat k žádným jiným účelům.
Další zdroje
Vypracování dopisu o záměru (LOI) je důležitou dovedností pro profesionály v oblasti investičního bankovnictví Průvodce kariérou investičního bankovnictví Průvodce kariérou investičního bankovnictví - naplánujte si svoji kariéru IB. Dozvíte se o platech investičního bankovnictví, o tom, jak se najímat a co dělat po kariéře v IB. Divize investičního bankovnictví (IBD) pomáhá vládám, korporacím a institucím získávat kapitál a provádět fúze a akvizice (M&A). Soukromý kapitál Profil kariéry soukromého kapitálu Analytici a spolupracovníci soukromého kapitálu vykonávají podobnou práci jako v investičním bankovnictví. Práce zahrnuje finanční modelování, oceňování, dlouhé hodiny a vysoké platy. Private equity (PE) je běžný kariérní postup pro investiční bankéře (IB). Analytici v IB často sní o „promoci“ na stranu nákupu, a korporátní rozvoj Korporátní rozvojová kariéra Pracovní místa korporátního rozvoje zahrnují provádění fúzí, akvizic, odprodejů a získávání kapitálu interně pro společnost. Korporátní rozvoj („corp dev“) je odpovědný za interní provádění fúzí, akvizic, odprodejů a získávání kapitálu pro společnost. Prozkoumejte kariérní cestu. .
Chcete-li posunout svou kariéru v oblasti podnikových financí na další úroveň, mohou vám tyto zdroje pomoci:
- Šablona termínu
- Šablona zápisu ze schůze správní rady
- Techniky oceňování Metody oceňování Při oceňování společnosti jako podniku se používají tři hlavní metody oceňování: DCF analýza, srovnatelné společnosti a předchozí transakce. Tyto metody oceňování se používají v investičním bankovnictví, kapitálovém výzkumu, soukromém kapitálu, rozvoji společností, fúzích a akvizicích, pákových odkupech a financích
- Typy finančních modelů Typy finančních modelů Mezi nejběžnější typy finančních modelů patří: 3 výkazový model, DCF model, M&A model, LBO model, rozpočtový model. Objevte top 10 typů
Další užitečné zdroje najdete na webu Finance's Template Marketplace!
