Strategický kupující je kupující, který již působí ve stejném odvětví jako společnost, kterou se snaží získat. Strategickými kupci jsou často konkurenti, dodavatelé nebo klienti akvizičního cíle. Hlavním cílem strategického kupujícího je najít společnost, jejíž produkty a služby jsou v souladu s provozem jeho vlastní společnosti.
Jakmile strategický kupující najde takovou organizaci Druhy organizací Tento článek o různých typech organizací zkoumá různé kategorie, do kterých mohou spadat organizační struktury. Organizační struktury jej kupuje se záměrem dlouhodobě integrovat zakoupenou entitu. A protože strategičtí kupci očekávají, že z těchto akvizic získají velkou hodnotu, jsou obvykle připraveni zaplatit nejvyšší dolar za uzavření obchodu.
Rozklad strategického kupujícího
Strategický kupující je často konkurentem ve stejném odvětví jako cílová společnost. „Strategií“, kterou kupující používá, je to, že najde společnost s potenciálem pro expanzi. Strategičtí kupci jako takoví vždy hledají příležitosti, jak se pustit do nových produktových řad. Produktový mix Produktový mix, známý také jako sortiment produktů nebo produktové portfolio, označuje kompletní sadu produktů a / nebo služeb nabízených společností. Kombinace ve stejném odvětví, hledání nových geografických trhů a zabezpečení více distribučních kanálů.
Pro ilustraci konceptu zvažte výrobce potravin, který se specializuje na zpracované potraviny. Výrobce identifikuje příležitost prozkoumat odvětví biopotravin. V důsledku toho získává obchod s biopotravinami, který slouží spotřebitelům. Tento výrobce je příkladem strategického kupce, protože získává společnost ve stejném odvětví jako on.
Získáním podnikání v oblasti biopotravin může kombinovaná organizace těžit ze špičkové synergie Synergy Synergy je koncept, že celá entita má větší hodnotu než součet částí. Tato logika je obvykle hybnou silou v oblasti fúzí a akvizic (M&A), kde investiční bankéři a vedoucí pracovníci korporací často používají synergii jako zdůvodnění dohody. . Akvizice ve skutečnosti generuje synergie výroby a distribuce a současně zvyšuje využití továrny.
Použitím stejných zdrojů a materiálů k výrobě biopotravin těží kombinovaná společnost ze snížení nákladů, zejména nadbytečných nákladů na továrnu a kancelářských prostor. Na druhou stranu, nákladová synergie má za následek negativní dopad na zaměstnance, protože lze eliminovat nadbytečné pozice. Významná část úspor nákladů často vzniká snížením počtu zaměstnanců. Zaměstnávat dva finanční ředitele nemá smysl. Pět nejlépe placených pracovních míst ve finančním odvětví Doufáme, že vás tato příručka k pěti nejlépe placeným pracovním místům ve finančním odvětví potěšila. Finanční průmysl je snadno jedním z nejvíce konkurenceschopných, pokud jde o hledání zaměstnání. To platí dokonce i pro pozice na vstupní úrovni, protože je téměř úplně neslýchané budovat úspěšnou kariéru, protože plní stejné funkce. Podobně lze snížit počet prodejních a marketingových pracovníků a eliminovat některé manažery na střední úrovni.
Výhody prodeje strategickému kupujícímu
Strategičtí kupci jsou upřednostňováni před finančními kupujícími, a to z dobrých důvodů. To platí zejména pro majitele malých a středních společností. Tady je několik důvodů, které vyžadují prodej vaší firmy strategickému kupci:
1. Vyšší hodnota
Jak již bylo zmíněno dříve, strategický kupující koupí podnik ve stejném odvětví, ve kterém působí. Tímto způsobem kupující realizuje více synergií plynoucích z těchto dvou společností. To zase vede k vyšší návratnosti investic Návratnost investic (ROI) Návratnost investic (ROI) je měřítkem výkonu používaným k vyhodnocení návratnosti investice nebo porovnání efektivity různých investic. a zvýšení hodnoty původního podniku. Proto jsou strategičtí kupci ochotni zaplatit za společnost více, protože od většiny operací nebudou vyžadovat, aby původní vlastníci pomáhali.
2. Rychlejší uzavírání obchodů
Jelikož strategický kupující působí ve stejném prostoru, dobře rozumí společnosti, kterou chce získat. To znamená, že proces akvizice probíhá rychleji a efektivněji, obvykle s velmi malým počtem zádrhelů. Neznamená to, že by se nabyvatel neobtěžoval zkoumat knihy cílové společnosti. Znamená to, že to dokážou mnohem rychleji, než by to dokázal kupující, který toto odvětví nezná.
3. Větší jistota uzavření
Vzhledem k tomu, že strategický kupující chápe strukturu cílové společnosti, bude velmi málo překvapení, pokud vůbec. To znamená, že existuje velmi vysoká pravděpodobnost, že dohoda projde.
4. Lepší příležitosti pro klienty
Se strategickým kupujícím budou moci noví vlastníci společnosti nabízet širší škálu produktů a služeb. Ve skutečnosti mohou vašim klientům dokonce nabídnout produkty vyšší kvality. To pomáhá získanému podnikání prohloubit vztahy s jeho klientelou.
5. Dlouhodobá dohoda
Prodejem společnosti strategickému kupujícímu má původní majitel větší jistotu, že jeho podnikání bude pro budoucnost v dobrých rukou. To je v rozporu s finančními kupci, kteří obvykle prodávají podnik jen několik let po linii.
6. Zlepšení rozhodování
Finanční kupující se rozhoduje podle priorit zájmů investorů podniku. Naproti tomu strategický kupující rozhoduje na základě zájmů všech klíčových hráčů - akcionářů, klientů a zaměstnanců.
Sečteno a podtrženo
Majitelé společností získávají další podniky z různých důvodů, jako je růst, objevování nových trhů, výroba nových produktů nebo výkup konkurence. Strategický kupující získává konkrétní společnost na základě toho, jak dobře zapadá do jeho současných nebo budoucích strategických plánů.
Strategičtí kupci jsou často ochotni zaplatit vyšší cenu za podniky, které chtějí získat. Jedním z důvodů je to, že svou investici považují za solidní a dlouhodobou hodnotu pro své celkové obchodní podniky. Na rozdíl od finančního kupujícího má strategický kupující větší zájem na tom, aby jeho akvizice byla pokračujícím úspěšným obchodem, na rozdíl od pouhého hledání rychlé návratnosti jeho investovaného kapitálu.
Další zdroje
Finance je oficiálním poskytovatelem globálního certifikátu Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ Certifikace FMVA® Připojte se k více než 350 600 studentům, kteří pracují pro společnosti jako Amazon, JP Morgan a Ferrari certifikační program, jehož cílem je pomoci komukoli stát se finančním analytikem světové úrovně . Chcete-li se dále vzdělávat a rozvíjet svou kariéru, budou užitečné další finanční zdroje uvedené níže:
- Buy Side vs Sell Side M&A Buy Side vs Sell Side M&A Poradci na straně nákupu a transakce fúzí a akvizic na straně prodeje se liší, pokud jde o jejich role a způsob, jakým jsou kompenzováni. Nákupní strana znamená spolupráci s kupujícími při příležitostech pro získání dalších podniků. Prodejní fúze a akvizice na druhé straně znamená spolupráci s prodejci
- Diverzifikace Diverzifikace Diverzifikace je technika alokace zdrojů portfolia nebo kapitálu na různé investice. Cílem diverzifikace je zmírnění ztrát
- Proces fúzí a akvizic Proces fúzí a akvizic Proces fúzí a akvizic Tato příručka vás provede všemi kroky procesu fúzí a akvizic. Zjistěte, jak se dokončují fúze, akvizice a dohody. V této příručce načrtneme proces akvizice od začátku do konce, různé typy nabyvatelů (strategické vs. finanční nákupy), význam synergií a transakční náklady
- Roll Up Strategy Roll up Strategy A roll up strategy je proces získávání a slučování několika menších společností ve stejném odvětví a jejich konsolidace do velké společnosti. Spojení malých firem do větší společnosti jim umožňuje spojit své zdroje, snížit provozní náklady a zvýšit výnosy.
