Spekulace - Zjistěte, jak spekulace ovlivňuje různé typy trhů

Spekulace jsou nákup aktiva nebo finančního nástroje s nadějí, že se cena aktiva nebo finančního nástroje v budoucnu zvýší. Spekulativní investoři mají tendenci rozhodovat se častěji na základě technické analýzy působení tržní ceny než na základní analýze aktiva nebo cenného papíru. Co je to akcie? Jednotlivec, který vlastní akcie ve společnosti, se nazývá akcionář a má nárok na část zbytkového majetku a výnosů společnosti (pokud by byla společnost někdy zrušena). Pojmy „akcie“, „akcie“ a „vlastní kapitál“ jsou používány zaměnitelně. . Mají také tendenci být aktivnějšími obchodníky na trhu - často usilují o zisk z krátkodobých cenových výkyvů - na rozdíl od investorů „kup a drž“.

Spekulace

Spekulace je často odsuzována a vysmívána mnoha finančními experty. Pravdou však je, že spekulanti si nezaslouží společné vnímání veřejnosti, které je vrhá na „padouchy“. Spekulanti nejsou zločinci - jsou ochotný kluci (a holky).

Spekulanti jsou lidé, kteří vytvářejí bohatství, živí nápady, podniky a ekonomiky a pomáhají vytvářet „další velkou věc“. Bill Gates a Steve Jobs byli spekulanti; Warren Buffett je spekulant. Spekulanti jsou investoři rizikového kapitálu - lidé, kteří financují start-upy pro nové nápady a nové podniky. Stručně řečeno, spekulanti jsou důležitou a cennou součástí světových finančních trhů.

Kdo jsou spekulanti?

Spekulanti jsou lidé, kteří se zapojují do spekulativních investic. Jinými slovy, spekulant je osoba, která nakupuje aktiva, finanční nástroje, komodity nebo měny Forex obchodování - jak obchodovat na devizovém trhu Forex obchodování umožňuje uživatelům vydělávat na zhodnocení a znehodnocení různých měn. Obchodování na Forexu zahrnuje nákup a prodej měnových párů na základě relativní hodnoty každé měny vůči jiné měně, která tento pár tvoří. s nadějí, že je v budoucnu prodáme se ziskem. Ve skutečnosti se tedy zásadně neliší od ostatních účastníků trhu, kteří také vstupují na finanční trhy a hledají finanční odměny. Mnoho lidí poukazuje na hlavní rozdíl mezi investory a spekulanty následovně:

Investorovi jde o základní hodnotu jeho investice, zatímco spekulantovi jde pouze o pohyb tržních cen. Jinými slovy, například spekulantovi nezáleží na tom, zda si společnost vede dobře nebo špatně - pouze o tom, zda může z obchodování s akciemi společnosti profitovat či nikoli.

Moderní použití učinilo termín spekulant synonymem pro hráče a píst. Slovo ve skutečnosti pochází z latiny „speculari“, což znamená špehovat a pozorovat. Spekulanta jsem definoval jako muže, který sleduje budoucnost a jedná dříve, než k ní dojde. Abychom toho mohli úspěšně dosáhnout - a je to schopnost neocenitelné hodnoty ve všech lidských záležitostech - tři věci jsou nezbytné: Zaprvé je třeba zjistit fakta o situaci ... Zadruhé je třeba udělat úsudek o tom, co tyto fakty předpovídají. Zatřetí, člověk musí jednat včas, než bude příliš pozdě ... Pokud se akce odloží, dokud nebude každému zřejmá potřeba, bude příliš pozdě. “- z„ Můj vlastní příběh “od Bernarda Barucha

Typy spekulantů

1. Býčí spekulant

Býčí spekulant očekává růst cen cenných papírů. Býk je spekulant, který nakupuje cenné papíry s nadějí, že je v budoucnu prodá za vyšší cenu.

2. Medvědí spekulant

Medvědí spekulant je ten, kdo očekává, že ceny cenných papírů v budoucnu poklesnou. Medvědí spekulant prodává krátké cenné papíry, jejichž cílem je profitovat z možnosti jejich zpětného odkupu za nižší cenu v určitém okamžiku v budoucnosti.

Jednou z pozoruhodných charakteristik spekulantů je, že snadno obchodují na býčích i medvědích trzích a jsou stejně spokojení s nákupem dlouhých i krátkých prodejů.

Spekulace - býčí vs. medvědí

Výhody spekulace

1. Blahobyt ekonomiky

Spekulanti, kteří jsou obvykle ochotni převzít větší investiční riziko než průměrný investor, jsou ochotnější investovat do společnosti, aktiva nebo cenného papíru, který není prokázán nebo jehož akcie se obchodují za velmi nízkou cenu, v době nebo v situacích, kdy konzervativnější investoři se vyhýbají.

Spekulanti tak často poskytují kapitál, který umožňuje mladým společnostem růst a expandovat, nebo který poskytuje cenovou podporu pro aktiva nebo průmyslová odvětví, která dočasně upadla do finančně těžkých dob nebo z laskavosti. Spekulanti tak pomáhají podporovat a pohánět celkovou ekonomiku.

2. Likvidita trhu

Spekulanti přidávají likviditu na trhy aktivním obchodováním. Trh bez spekulantů by byl nelikvidním trhem, který by se vyznačoval velkým rozpětím mezi nabídkovými a prodejními cenami a kde by pro investory mohlo být velmi obtížné nakupovat nebo prodávat investice za spravedlivou tržní cenu. Díky účasti spekulantů jsou trhy stále aktuální a usnadňují snadnou výměnu mezi kupujícími a prodávajícími za všech okolností.

3. Riziko

Vyšší tolerance spekulantů vůči riziku se promítá do toho, že financování společností je širší a snadněji dostupné. Spekulanti jsou ochotni riskovat půjčování peněz společnostem, vládám nebo podnikům, které buď nemají zavedený úvěr, nebo které mají v současné době špatný úvěrový rating. , podnikatel nebo jednotlivec) plnit své finanční závazky úplně a ve stanovených lhůtách splatnosti. Úvěrový rating také znamená pravděpodobnost selhání dlužníka. . Bez spekulantů by jedinými podniky schopnými získat půjčky byly ty velké, již zavedené firmy s hvězdným úvěrovým hodnocením.

Nevýhody spekulace

1. Nepřiměřené ceny

Spekulace mohou někdy tlačit ceny nad rozumnou úroveň, až nadměrně vysoké nebo nízké ocenění, které přesně neodráží skutečnou skutečnou hodnotu aktiva nebo cenného papíru. Znamená to, že spekulace mohou vést k cenovým výkyvům, které, i když jsou pouze dočasné, mohou mít dlouhodobý dopad na bohatství a stabilitu společnosti, odvětví nebo dokonce celé ekonomiky.

Někteří ekonomové a analytici trhu například tvrdí, že extrémně vysoké ceny ropy na počátku 21. století - kolem 100 USD za barel - byly způsobeny spíše rozšířenými spekulacemi než skutečnými podmínkami nabídky a poptávky na trhu.

2. Ekonomické bubliny

Související nevýhodou nepřiměřených cen je, že nekontrolovatelné spekulace jsou často spojeny s ekonomickými bublinami, které se tvoří kvůli nerealisticky vysokému růstu cen. Spekulativní bublina je výsledkem poptávky spekulantů, kteří zpočátku zvyšují ceny, a poté přitahují více spekulantů, což zvyšuje ceny ještě výše.

Cyklus se opakuje - rostoucí ceny v důsledku zvýšené poptávky spekulantů, následované novými kupujícími přitahovanými rychle rostoucími cenami, které dále zvyšují poptávku, což vede trh k ještě vyšším cenám - dokud bublina nepraskne a ceny dramaticky poklesnou.

Bublina s bydlením byla příkladem takové bubliny. Realitní investoři platili za nemovitosti stále vyšší ceny a očekávali, že ceny budou i nadále růst do nekonečna. Když se růst cen nakonec zastavil a ceny začaly klesat zpět k realističtějším, spravedlivým cenovým úrovním na trhu, mnoho investorů do nemovitostí se ocitlo nadměrně rozšířených a uvízlo v nemovitostech, které nyní stály za méně než to, co za ně zaplatili.

Spekulace na akciovém trhu

Akcie, které jsou na akciovém trhu považovány za vysoce rizikové, jsou známy jako spekulativní akcie. Spekulativní akcie nabízejí potenciálně vysoké výnosy, aby kompenzovaly vysoké riziko s nimi spojené. Penny stock Penny Stock Penny stock je společný podíl malé veřejné společnosti, s níž se obchoduje za nízkou cenu. Specifické definice penny zásob se mohou v jednotlivých zemích lišit. Například ve Spojených státech jsou akcie, které se obchodují za cenu nižší než 5 $, považovány za velmi nízké ceny akcií, jsou příkladem spekulativních akcií. Někteří spekulanti na akciovém trhu jsou denní obchodníci, kteří se snaží těžit z vnitrodenních výkyvů cen akcií, ke kterým dochází během obchodního dne.

Jak již bylo uvedeno výše, spekulanti jsou pro veřejně obchodované společnosti důležité, protože jsou ochotni investovat do neprokázaných společností, protože těmto společnostem poskytují kapitálové financování, které jim umožňuje růst a rozšiřovat jejich tržní dosah.

Spekulace na měnovém trhu

Trh směnárenských kurzů (forexů) je oblíbený spekulanty kvůli tomu, že mezi směnami měn dochází neustále ke kolísání, a to jak na vnitrodenní, tak na dlouhodobé bázi. Měnový trh také poskytuje časté obchodní příležitosti díky mnoha různým měnovým párům, které jsou k dispozici pro obchodování.

Například směnný kurz amerického dolaru lze obchodovat ve vztahu k více než tuctu dalších měn po celém světě. Mezi nejčastěji obchodované měnové páry patří EUR / USD (euro vs. dolar), GBP / USD (britská libra vs. dolar) a USD / JPY (dolar vs. japonský jen).

Forexové obchodování je také oblíbené u spekulantů kvůli vysokému množství dostupné páky, což obchodníkům usnadňuje generování podstatných zisků s využitím pouze malého množství obchodního kapitálu.

Spekulace na komoditním trhu

Na komoditních trzích je spekulace důležitá pro kontrolu cenové volatility komodit, protože bez spekulantů by existoval jen velmi omezený počet účastníků trhu. S komoditami se obchoduje mnohem méně než s akciemi.

Spekulanti dodávají komoditním trhům podstatně větší likviditu, což pomáhá usnadnit obchodování mezi všemi účastníky trhu. Spekulace s komoditními futures jsou populární, protože stejně jako obchodování na forexu, i obchodování s komoditami nabízí obchodníkům vysokou páku.

Spekulanti také ovlivňují ceny komodit způsobem, který pomáhá chránit před masivními cenovými výkyvy tím, že pomocí futures kontraktů povzbuzuje kupující k hromadění zásob, aby se zabránilo jejich nedostatku.

Spekulanti tím, že výrazně zvyšují počet účastníků trhu, také důležitě slouží k prevenci manipulace s trhem. S tolika obchodníky, kteří zastávají různé obchodní pozice, je obtížné i pro ty největší účastníky trhu úspěšně manipulovat s cenami nebo „ovládnout trh“ (převzít kontrolu nad prakticky veškerou nabídkou komodity).

Závěr

Spekulace zůstávají primární silou na finančních trzích, bez ohledu na zákon Dodd-Frank Zákon Dodd-Frank Zákon Dodd-Frank nebo zákon o reformě a ochraně spotřebitele z Wall Street z roku 2010 byl uzákoněn během Obamovy vlády jako reakce k finanční krizi v roce 2008. Usilovala o zavedení významných změn ve finanční regulaci a vytvoření nových vládních agentur pověřených prováděním různých ustanovení zákona. Pokus to omezit. Pokud se bude obchodovat s aktivy a finančními nástroji, s potenciálem zisku, budou existovat spekulanti, jejichž cílem je vydělat peníze.

Související čtení

Finance nabízí Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ Certifikace CBCA ™ Certifikace Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ je celosvětovým standardem pro úvěrové analytiky, který zahrnuje finance, účetnictví, kreditní analýzu, analýzu peněžních toků, modelování smluv, půjčky splátky a další. certifikační program pro ty, kteří chtějí posunout svou kariéru na vyšší úroveň. Chcete-li se neustále vzdělávat a rozvíjet svou kariéru, budou užitečné následující zdroje:

  • Investice: Průvodce pro začátečníky Investice: Průvodce pro začátečníky Průvodce Finance's Investing for Beginners vás naučí základy investování a jak začít. Zjistěte více o různých strategiích a technikách obchodování a o různých finančních trzích, do kterých můžete investovat.
  • Jak číst burzovní grafy Jak číst burzovní grafy Pokud se chystáte aktivně obchodovat s akciemi jako investor na akciovém trhu, musíte vědět, jak číst akciové grafy. Dokonce i obchodníci, kteří primárně používají základní analýzu k výběru akcií, do kterých investují, stále často používají technickou analýzu pohybu cen akcií k určení konkrétního nákupu a prodeje, mapování akcií
  • Akciové investiční strategie Akciové investiční strategie Akciové investiční strategie se týkají různých typů investování do akcií. Těmito strategiemi jsou zejména hodnota, růst a indexové investování. Strategie, kterou si investor zvolí, je ovlivněna řadou faktorů, jako je finanční situace investora, investiční cíle a tolerance rizik.
  • Doporučení s podváhou Doporučení s podváhou Když analytik trhu označí akcii nebo cenný papír jako doporučení s podváhou, uvede své přesvědčení, že akcie budou pravděpodobně podprůměrné ve srovnání s některými srovnávacími akciemi, cennými papíry nebo indexem

Poslední příspěvky