Hodnocení úvěru - přehled, typy a uživatelé hodnocení úvěru

Úvěrový rating je názor konkrétní úvěrové agentury týkající se schopnosti a ochoty subjektu (vláda, podnik nebo jednotlivec) plnit své finanční závazky úplně a ve stanovených termínech splatnosti. Úvěrový rating také znamená pravděpodobnost selhání dlužníka. Reprezentuje také úvěrové riziko. Kreditní riziko Kreditní riziko je riziko ztráty, ke kterému může dojít v případě, že některá strana nedodrží podmínky jakékoli finanční smlouvy, zejména s dluhovým nástrojem - ať už jde o půjčku nebo emise dluhopisů.

Úvěrový rating

Úvěrový rating však není zárukou nebo zárukou určitého druhu finanční výkonnosti určitého nástroje dluhu nebo konkrétního dlužníka. Názory poskytnuté úvěrovou agenturou nenahrazují názory finančního poradce Finanční poradce Finanční poradce je finanční profesionál, který poskytuje konzultace a poradenství ohledně financí jednotlivce nebo subjektu. Finanční poradci mohou pomoci jednotlivcům a společnostem dosáhnout jejich finančních cílů dříve tím, že svým klientům poskytnou strategie a způsoby, jak vytvořit větší bohatství nebo správce portfolia Manažer portfolia Manažeři portfolia spravují investiční portfolia pomocí šestikrokového procesu správy portfolia. V této příručce se dozvíte přesně, co správce portfolia dělá. Manažeři portfolia jsou profesionálové, kteří spravují investiční portfolia s cílem dosáhnout investičních cílů svých klientů. .

Kdo hodnotí kreditní hodnocení?

Úvěrová agentura hodnotí úvěrový rating dlužníka analýzou kvalitativních a kvantitativních atributů daného subjektu. Tyto informace mohou pocházet z interních informací poskytnutých účetní jednotkou, jako jsou auditované finanční výkazy, výroční zprávy, a také z externích informací, jako jsou zprávy analytiků, publikované zpravodajské články, celková průmyslová analýza a projekce.

Úvěrová agentura není zapojena do transakce obchodu, a proto se má za to, že poskytuje nezávislý a nestranný názor na úvěrové riziko nesené konkrétním subjektem, který se snaží získat peníze prostřednictvím půjček nebo emise dluhopisů.

V současné době existují tři prominentní úvěrové agentury, které ovládají 85% celkového trhu s ratingy: Moody’s Investor Services, Standard and Poor’s (S&P) a Fitch Group. Každá agentura používá k označení úvěrových hodnocení jedinečný, ale nápadně podobný styl hodnocení.

Typy úvěrových hodnocení

Každá úvěrová agentura používá ke stanovení ratingů vlastní terminologii. To znamená, že notace jsou mezi třemi úvěrovými agenturami nápadně podobné. Hodnocení se dělí do dvou skupin: investiční a spekulativní.

  1. Investiční stupeň hodnocení znamená, že ratingová agentura považuje investici za solidní a emitent pravděpodobně dodrží podmínky splácení. Takové investice mají obvykle nižší konkurenceschopnou cenu ve srovnání se spekulativními investicemi.
  2. Spekulativní známka investice jsou vysoce rizikové, a proto nabízejí vyšší úrokové sazby, aby odrážely kvalitu investic.

Uživatelé úvěrových hodnocení

Úvěrové hodnocení používají investoři, zprostředkovatelé, jako jsou investiční banky Seznam nejlepších investičních bank Seznam 100 nejlepších investičních bank na světě seřazený podle abecedy. Nejlepší investiční banky na seznamu jsou Goldman Sachs, Morgan Stanley, BAML, JP Morgan, Blackstone, Rothschild, Scotiabank, RBC, UBS, Wells Fargo, Deutsche Bank, Citi, Macquarie, HSBC, ICBC, Credit Suisse, Bank of America Merril Lynch , emitenti dluhů a podniky a korporace.

  • Oba institucionální a individuální investoři používat ratingy k hodnocení rizika souvisejícího s investováním do konkrétní emise, nejlépe v kontextu celého jejich portfolia.
  • Zprostředkovatelé například investiční bankéři využívají úvěrové ratingy k hodnocení úvěrového rizika a další odvozování cen dluhových emisí.
  • Emitenti dluhů jako jsou korporace, vlády, obce atd., používají úvěrové ratingy jako nezávislé hodnocení jejich úvěruschopnosti a úvěrového rizika spojeného s jejich vydáváním dluhů. Hodnocení mohou do určité míry poskytnout potenciálním investorům představu o kvalitě nástroje a jaké úrokové sazbě by od něj měli očekávat.
  • Podniky a korporace kteří chtějí vyhodnotit riziko spojené s určitou transakcí protistrany, také používají úvěrové hodnocení. Mohou pomoci subjektům, které se chtějí účastnit partnerství nebo podniků s jinými podniky, vyhodnotit životaschopnost nabídky.

Kreditní skóre

Úvěrový rating se používá k určení úvěruschopnosti účetní jednotky, přičemž účetní jednotkou může být jednotlivec, podnik, společnost nebo svrchovaná země. V případě půjčky se rating používá k určení, zda by měla být půjčka poskytnuta na prvním místě. Pokud proces půjde dále, pomůže to při rozhodování o termínu půjčky, jako jsou data splácení, úroková sazba atd.

V případě emise dluhopisů úvěrový rating indikuje způsobilost společnosti nebo suverénní země ke schopnosti splácet dluhopisy včas. Pomáhá investorovi vyhodnotit, zda do dluhopisu investovat či nikoli.

Kreditní skóre však slouží výhradně k označení osobního kreditu jednotlivce. Označuje schopnost jednotlivce podstoupit určitou zátěž a jeho schopnost dodržovat podmínky úvěru, včetně úrokové sazby a data splácení. Kreditní skóre pro jednotlivce používají banky, společnosti vydávající kreditní karty a další půjčující instituce, které slouží jednotlivcům.

Další zdroje

Finance je oficiálním poskytovatelem globálního certifikátu Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ Certifikace FMVA® Připojte se k více než 350 600 studentům, kteří pracují pro společnosti jako Amazon, JP Morgan a Ferrari certifikační program, jehož cílem je pomoci komukoli stát se finančním analytikem světové úrovně . K dalšímu rozvoji vaší kariéry budou užitečné další finanční zdroje uvedené níže:

  • Emitenti dluhopisů Emitenti dluhopisů Existují různé typy emitentů dluhopisů. Tito emitenti dluhopisů vytvářejí dluhopisy, aby si vypůjčili prostředky od držitelů dluhopisů, které mají být splaceny při splatnosti.
  • Dluhová kapacita Dluhová kapacita Dluhová kapacita se týká celkové výše dluhu, který může podnik vzniknout a splatit podle podmínek smlouvy o dluhu.
  • Skóre FICO Skóre FICO Skóre FICO, více obyčejně známé jako kreditní skóre, je třímístné číslo, které se používá k posouzení pravděpodobnosti, že osoba splácí úvěr, pokud je dané osobě poskytnuta kreditní karta nebo pokud mu půjčí půjčovatel. peníze. Skóre FICO se také používá k určení úrokové sazby u každého poskytnutého úvěru
  • Smlouva o půjčce Smlouva o půjčce Smlouva o půjčce je dohoda stanovující podmínky úvěrových smluv mezi dlužníkem a věřitelem. Dohoda dává věřitelům prostor při poskytování splátek půjček a zároveň chrání jejich úvěrovou pozici. Obdobně kvůli transparentnosti předpisů dostávají dlužníci jasná očekávání

Poslední příspěvky