Obchodovatelné cenné papíry - likvidní investice, definice a příklad

Obchodovatelné cenné papíry jsou neomezené krátkodobé finanční nástroje, které jsou vydávány buď pro majetkové cenné papíry. Co je to akcie? Jednotlivec, který vlastní akcie ve společnosti, se nazývá akcionář a má nárok na část zbytkového majetku a výnosů společnosti (pokud by byla společnost někdy zrušena). Pojmy „akcie“, „akcie“ a „vlastní kapitál“ jsou používány zaměnitelně. nebo pro dluhové cenné papíry veřejně kótované společnosti. Vydávající společnost Corporate Information Právní podnikové informace o Corporate Finance Institute (Finance). Tato stránka obsahuje důležité právní informace o financích, včetně registrované adresy, daňového čísla, obchodního čísla, osvědčení o založení, názvu společnosti, ochranných známek, právního poradce a účetního. vytváří tyto nástroje za výslovným účelem získávání finančních prostředků pro další financování obchodních aktivit a expanzi. Vlády také vydávají dluhové cenné papíry tohoto typu ve formě státních pokladničních poukázek, které se používají k financování veřejných projektů a výdajů.

Obchodovatelné cenné papíry zobrazené na obrazovce

Charakteristika obchodovatelných cenných papírů

Někteří investoři se touží tento typ investice chytit kvůli krátké době splatnosti, která bývá kratší než rok. Převod nebo likvidace těchto investic na hotovost je mnohem snazší než v případě dlouhodobějších cenných papírů.

Obchodovatelné cenné papíry se vyznačují:

  • Doba splatnosti 1 rok nebo méně
  • Možnost koupit nebo prodat na veřejné burze cenných papírů nebo veřejné burze dluhopisů
  • Mít silný sekundární trh, který umožňuje likvidní transakce nákupu a prodeje, a také poskytovat přesné ocenění ceny pro investory
  • Mějte vyšší likviditu a účinně snižujte riziko
  • NENÍ hotovost ani peněžní ekvivalenty (cenné papíry peněžního trhu splatné do 3 měsíců)

Vhodnost investic do obchodovatelných cenných papírů bude přirozeně záviset na investiční strategii investora nebo firmy. Obchodovatelné cenné papíry budou mít často nižší výnosy ve srovnání s dlouhodobějšími nebo otevřenými investicemi, jako jsou akcie. Vzhledem k tomu, že obchodovatelný cenný papír je držen pouze po dobu jednoho roku nebo méně, je v produktu zabudováno nižší riziko splatnosti a riziko likvidity.

Účtování obchodovatelných cenných papírů

Krátkodobé likvidní cenné papíry jsou z hlediska účetnictví klasifikovány odlišně podle účelu, pro který jsou nakupovány.

Existují tři různé klasifikace obchodovatelných cenných papírů:

  1. Dostupné k prodeji
  2. Drženo k obchodování
  3. Drženo do splatnosti

Tyto klasifikace jsou závislé na určitých kritériích, ale také na historii transakcí, které daný investor nebo firma využila ve svých minulých účetních postupech.

Příklad z rozvahy Amazonu

Při provádění finanční analýzy je důležité vědět, jak začlenit tyto typy krátkodobých likvidních investic. Tyto investice budou uvedeny pod Oběžná aktiva v rozvaze, protože jsou splatné do jednoho roku, ale nebudou považovány za součást Peněžních prostředků a ekvivalentů Peněžní ekvivalenty Peníze a peněžní ekvivalenty jsou nejlikvidnější ze všech aktiv v rozvaze. Peněžní ekvivalenty zahrnují cenné papíry peněžního trhu, bankovní akcepty, protože se skládají z majetkových cenných papírů a / nebo cenných papírů s pevným výnosem, které jsou splatné déle než 3 měsíce.

Zde je příklad rozvahy Amazon.com:

Rozvaha společnosti Amazon - obchodovatelné cenné papíryZdroj: Amazon.com

Dodatečné zdroje

Děkujeme, že jste si přečetli finančního průvodce k pochopení podstaty toho, jak společnosti vykazují své krátkodobé likvidní investice. Abyste se mohli stále učit a rozvíjet svou kariéru finančního analytika, pomohou vám tyto finanční zdroje na vaší cestě:

  • Analýza účetní závěrky Analýza účetní závěrky Jak provést analýzu účetní závěrky. Tato příručka vás naučí provádět analýzu finančního výkazu výkazu zisku a ztráty, rozvahy a výkazu peněžních toků včetně marží, poměrů, růstu, likvidity, pákového efektu, míry návratnosti a ziskovosti.
  • Srovnatelná firemní analýza Srovnatelná firemní analýza Jak provést srovnatelnou firemní analýzu. Tato příručka vám krok za krokem ukáže, jak vytvořit srovnatelnou analýzu společnosti („Comps“), obsahuje bezplatnou šablonu a mnoho příkladů. Comps je relativní metodika oceňování, která zkoumá poměry podobných veřejných společností a používá je k odvození hodnoty jiného podniku
  • Co je finanční modelování? Co je finanční modelování Finanční modelování se provádí v aplikaci Excel za účelem prognózy finanční výkonnosti společnosti. Přehled toho, co je finanční modelování, jak a proč stavět model.
  • Průvodce modelováním DCF Bezplatný průvodce tréninkem modelu DCF Model DCF je specifický typ finančního modelu používaného k oceňování podniku. Tento model je jednoduše prognózou neuvolněného volného peněžního toku společnosti

Poslední příspěvky