Peněžní poměr, někdy označovaný jako poměr peněžních aktiv, je ukazatelem likvidity, který ukazuje schopnost společnosti splácet krátkodobé dluhové závazky. Krátkodobé závazky Krátkodobé závazky jsou finanční závazky obchodního subjektu, které jsou splatné do jednoho roku. Společnost je zobrazuje v rozvaze. Závazek nastává, když společnost prošla transakcí, která vyvolala očekávání budoucího odtoku hotovosti nebo jiných ekonomických zdrojů. s penězi a peněžními ekvivalenty. Ve srovnání s jinými poměry likvidity, jako je aktuální poměr Vzorec aktuálního poměru Vzorec aktuálního poměru je = krátkodobá aktiva / krátkodobé závazky. Současný poměr, známý také jako poměr pracovního kapitálu, měří schopnost podniku dostát svým krátkodobým závazkům, které jsou splatné do jednoho roku. Poměr zohledňuje váhu celkových krátkodobých aktiv oproti celkovým krátkodobým pasivům. Označuje finanční zdraví společnosti a rychlý poměr Quick Ratio Quick Ratio, také známý jako Acid-test, měří schopnost podniku platit své krátkodobé závazky aktivy snadno směnitelnými za hotovost, poměr hotovosti je přísnější a konzervativnější opatření, protože při výpočtu se používají pouze hotovost a peněžní ekvivalenty - nejlikvidnější aktiva společnosti.
Vzorec
Vzorec pro výpočet peněžního poměru je následující:
Kde:
- Hotovost zahrnuje zákonné platidlo (mince a měna) a vklady na požádání (šeky, běžný účet, bankovní směnky atd.).
- Peněžní ekvivalenty jsou aktiva, která lze rychle převést na hotovost. Peníze ekvivalenty Peníze ekvivalenty Peníze a peněžní ekvivalenty jsou nejlikvidnější ze všech aktiv v rozvaze. Peněžní ekvivalenty zahrnují cenné papíry peněžního trhu, bankovní akcepty jsou snadno směnitelné a podléhají nevýznamnému riziku. Mezi příklady patří spořicí účty, státní pokladniční poukázky (státní pokladniční poukázky) Pokladniční poukázky (nebo krátkodobé státní pokladniční poukázky) jsou krátkodobý finanční nástroj, který vydává americká státní pokladna s dobami splatnosti od několika dnů do 52 týdny (jeden rok). Jsou považovány za nejbezpečnější investice, protože jsou podpořeny plnou vírou a důvěrou vlády Spojených států. a nástroje peněžního trhu.
- Krátkodobé závazky jsou závazky splatné do jednoho roku. Mezi příklady patří krátkodobý dluh, splatné účty Závazky Závazky splatné jsou závazky vzniklé, když organizace obdrží zboží nebo služby od svých dodavatelů na úvěr. Očekává se, že závazky z účtů budou splaceny do jednoho roku nebo do jednoho provozního cyklu (podle toho, který je delší). AP je považován za jednu z nejlikvidnějších forem krátkodobých závazků a časově rozlišených závazků.
Příklad
Rozvaha společnosti A uvádí následující položky:
- Hotovost: 10 000 $
- Peněžní ekvivalenty: 20 000 USD
- Pohledávky: 5 000 $
- Inventář: 30 000 $
- Majetek a vybavení: 50 000 $
- Splatné účty: 12 000 $
- Krátkodobý dluh: 10 000 $
- Dlouhodobý dluh: 20 000 USD
Poměr pro společnost A by se počítal takto:
Výše uvedený obrázek ukazuje, že společnost A má dostatek hotovosti a peněžních ekvivalentů na splacení 136% svých současných závazků. Společnost A je vysoce likvidní a může snadno financovat svůj dluh.
Stáhněte si šablonu zdarma
Zadejte své jméno a e-mail do níže uvedeného formuláře a stáhněte si bezplatnou šablonu poměru!
Interpretace peněžního poměru
Poměr hotovosti označuje věřitelům, analytikům a investorům procento současných závazků společnosti, které hotovost Hotovost Ve financích a účetnictví se hotovost týká peněz (měna), které jsou snadno dostupné. Může být uchováván ve fyzické formě, digitální formě nebo investován do krátkodobého produktu peněžního trhu. V ekonomii se hotovost vztahuje pouze na peníze, které jsou ve fyzické formě. a peněžní ekvivalenty pokryjí. Poměr nad 1 znamená, že společnost bude schopna splácet své aktuální závazky hotovostí a peněžními ekvivalenty a zbývají prostředky.
Věřitelé upřednostňují vysoký poměr hotovosti, protože to naznačuje, že společnost může svůj dluh snadno splatit. I když neexistuje ideální číslo, obvykle se dává přednost poměru ne nižšímu než 0,5: 1. Hodnota peněžního poměru poskytuje nejkonzervativnější pohled na likviditu společnosti, protože se bere v úvahu pouze hotovost a peněžní ekvivalenty.
Je důležité si uvědomit, že peněžní poměr nemusí nutně poskytovat dobrou finanční analýzu společnosti, protože podniky obvykle neuchovávají hotovost a peněžní ekvivalenty ve stejné výši jako krátkodobé závazky. Ve skutečnosti obvykle špatně využívají svá aktiva, pokud mají v rozvaze velké množství peněz. Když se hotovost nachází v rozvaze, nevytváří návratnost. Proto se nadbytečná hotovost často znovu investuje, aby akcionáři dosáhli vyšších výnosů.
Klíčové jídlo
- Poměr hotovosti je poměr likvidity, který měří schopnost společnosti splácet krátkodobé závazky vysoce likvidními aktivy.
- Ve srovnání se současným a rychlým poměrem je to konzervativnější měřítko likviditní pozice společnosti.
- Neexistuje žádná ideální postava, ale obvykle se dává přednost poměru nejméně 0,5: 1.
- Poměr hotovosti nemusí poskytovat dobrou celkovou analýzu společnosti, protože je nereálné, aby společnosti držely velké množství hotovosti.
Související čtení
Finance nabízí analytika pro finanční modelování a oceňování (FMVA) ™ Certifikace FMVA®. Připojte se k více než 350 600 studentům, kteří pracují pro společnosti jako Amazon, J.P. Morgan a certifikační program Ferrari pro ty, kteří chtějí posunout svou kariéru na další úroveň. Chcete-li se dál učit a rozvíjet svou kariéru v oblasti financí, budou užitečné následující zdroje financí:
- Acid-Test Ratio Acid-Test Ratio
- Analýza účetní závěrky Analýza účetní závěrky Jak provést analýzu účetní závěrky. Tato příručka vás naučí provádět analýzu finančního výkazu výkazu zisku a ztráty, rozvahy a výkazu peněžních toků včetně marží, poměrů, růstu, likvidity, pákového efektu, míry návratnosti a ziskovosti.
- Glosář finanční analýzy Poměry Glosář finanční analýzy Glosář pojmů a definic pojmů běžných poměrů finanční analýzy. Je důležité porozumět těmto důležitým pojmům.
- Průvodce finančním modelováním Finanční modelování pro začátečníky Finanční modelování pro začátečníky je náš úvodní průvodce finančním modelováním - pojednáváme o tom, jak sestavit model, vzorce aplikace Excel, osvědčené postupy a další.
