Peněžní tok z investiční činnosti - přehled, příklad, co je zahrnuto

Peněžní tok z investiční činnosti je část výkazu peněžních toků společnosti Výkaz peněžních toků Výkaz peněžních toků (oficiálně nazývaný Výkaz peněžních toků) obsahuje informace o tom, kolik peněz společnost za dané období vygenerovala a použila. Obsahuje 3 oddíly: hotovost z operací, hotovost z investování a hotovost z financování. který zobrazuje, kolik peněz bylo použito (nebo vygenerováno) při investování během určitého časového období. Investiční aktivity zahrnují nákup dlouhodobých aktiv (například pozemků, budov a zařízení) PP&E (nemovitosti, stroje a zařízení) PP&E (pozemky, budovy a zařízení) je jedním z hlavních dlouhodobých aktiv v rozvaze . PP&E je ovlivněna Capexem, Odpisy a Akvizicemi / Dispozicemi dlouhodobého majetku. Tato aktiva hrají klíčovou roli ve finančním plánování a analýze operací a budoucích výdajů společnosti, akvizic dalších podniků a investic do obchodovatelných cenných papírů (akcií a dluhopisů).

Peněžní tok z diagramu investiční činnosti

Co jsou investiční aktivity v účetnictví?

Podívejme se na příklad toho, co investiční aktivity zahrnují. V této části výkazu peněžních toků může být uvedena a zahrnuta široká škála položek, takže je důležité vědět, jak se v účetnictví zachází s investiční činností.

Investiční aktivity zahrnují:

  • Nákup nemovitého majetku a vybavení (PP&E) - neboli kapitálové výdaje Kapitálové výdaje Kapitálové výdaje (zkráceně Capex) jsou platby v hotovosti nebo v hotovosti za nákup zboží nebo služeb, které jsou kapitalizovány v rozvaze. Jinými slovy, jedná se o výdaje, které jsou kapitalizovány (tj. Nejsou účtovány přímo do výkazu zisku a ztráty) a jsou považovány za „investice“. Analytici zobrazují Capex
  • Výnosy z prodeje PP&E
  • Akvizice dalších podniků nebo společností
  • Výnosy z prodeje jiných podniků (prodejů)
  • Nákup obchodovatelných cenných papírů (tj. Akcií, dluhopisů atd.)
  • Výnosy z prodeje obchodovatelných cenných papírů

Existuje více položek, které lze zahrnout pouze do výše uvedených, a každá společnost je jiná. Jediným jistým způsobem, jak zjistit, co je zahrnuto, je podívat se na rozvahu a analyzovat případné rozdíly mezi dlouhodobými aktivy za dvě období. Jakékoli změny v hodnotách těchto dlouhodobých aktiv (jiné než dopad odpisů) znamenají, že ve výkazu peněžních toků budou zobrazeny investiční položky.

Příklad peněžního toku z investiční činnosti

Podívejme se na příklad použití finančních výkazů společnosti Amazon za rok 2017. Jak vidíte níže, investiční aktivity zahrnují pět různých položek, jejichž celkový součet je výsledkem čisté hotovosti poskytnuté (použité) při investování. Podívejme se blíže na každou z těchto položek pro Amazon.

Investiční aktivity společnosti Amazon zahrnují:

  • Odliv: nákup PP&E včetně vývoje softwaru a webových stránek
  • Odliv: nákup obchodovatelných cenných papírů
  • Odliv: akvizice, po odečtení získaných peněz
  • Příliv: výnosy z prodeje majetku a zařízení
  • Příliv: výnosy z prodeje obchodovatelných cenných papírů

Příklad peněžního toku z investiční činnostiZdroj: amazon.com

Jak vidíte na číslech Amazonu, hlavní využití hotovosti pro investování bylo nákup nemovitostí / vybavení / softwaru / webových stránek, získání dalších podniků a nákup obchodovatelných cenných papírů (akcií a dluhopisů).

Je také důležité zdůraznit, že nákup PP&E (CapEx Jak vypočítat CapEx - vzorec Tato příručka ukazuje, jak vypočítat CapEx odvozením vzorce CapEx z výkazu zisku a ztráty z rozvahy pro finanční modelování a analýzu.) Byl poměrně úměrný odpisy, což znamená, že společnost důsledně reinvestuje, aby udržovala svá aktiva v dobré kondici.

Co nezahrnují investiční aktivity?

Nyní, když dobře rozumíte tomu, co je zahrnuto, podívejme se na to, co není zahrnuto.

Nezahrnuté položky jsou:

  • Úrokové platby nebo dividendy
  • Dluh, vlastní kapitál nebo jiné formy financování
  • Odpisy kapitálových aktiv (i když nákup těchto aktiv je součástí investování)
  • Všechny příjmy a výdaje související s běžnými obchodními operacemi

Aplikace ve finančním modelování

Ve finančním modelování Co je finanční modelování Finanční modelování se provádí v aplikaci Excel za účelem předpovědi finanční výkonnosti společnosti. Přehled toho, co je finanční modelování, jak a proč stavět model. , je zásadní mít důkladné znalosti o tom, jak sestavit investiční část výkazu peněžních toků. Hlavní složkou je obvykle CapEx, ale mohou existovat i akvizice dalších podniků. Tato část je obvykle docela přímočará.

Níže uvádíme příklad a snímek obrazovky toho, jak tato část vypadá ve finančním modelu. Všimněte si, jak každý rok má společnost „Investice do nemovitostí a vybavení“, což jsou její kapitálové výdaje. V žádném z let neexistují žádné akvizice („Investice do podniků“); je zde však jako zástupný symbol.

investiční aktivity finanční modelování excel

Obrázek: Finanční třídy finančního modelování.

Dodatečné zdroje

Děkujeme, že jste si přečetli tohoto průvodce investičními aktivitami. Finance je oficiálním globálním poskytovatelem certifikace Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA). Certifikace FMVA® Připojte se k více než 350 600 studentům, kteří pracují pro společnosti jako Amazon, J.P. Morgan a Ferrari, které mohou z kohokoli udělat finančního analytika světové úrovně.

Chcete-li se dále vzdělávat a postupovat ve své kariéře, budou užitečné tyto další finanční zdroje:

  • Položky rozvahy Rozvaha Rozvaha je jednou ze tří základních finančních výkazů. Tato prohlášení jsou klíčová jak pro finanční modelování, tak pro účetnictví. Rozvaha zobrazuje celková aktiva společnosti a způsob, jakým jsou tato aktiva financována prostřednictvím dluhu nebo vlastního kapitálu. Aktiva = pasiva + vlastní kapitál
  • Položky výkazu zisku a ztráty Výkaz zisku a ztráty Výkaz zisku a ztráty je jednou ze základních finančních výkazů společnosti, která zobrazuje jejich zisk a ztrátu za určité časové období. Zisk nebo ztráta se určuje odečtením všech výnosů a odečtením všech nákladů z provozních i neprovozních činností. Toto prohlášení je jedním ze tří výkazů používaných jak v podnikových financích (včetně finančního modelování), tak v účetnictví.
  • Provozní hotovostní tok Provozní hotovostní tok Provozní hotovostní tok (OCF) je částka hotovosti generovaná běžnými provozními činnostmi podniku v konkrétním časovém období. Vzorec provozních peněžních toků je čistý příjem (tvoří spodní část výkazu zisku a ztráty) plus veškeré nepeněžní položky plus úpravy o změny pracovního kapitálu
  • Typy finančních modelů Typy finančních modelů Mezi nejběžnější typy finančních modelů patří: 3 výkazový model, DCF model, M&A model, LBO model, rozpočtový model. Objevte top 10 typů

Poslední příspěvky