Vzájemná pojišťovací společnost - přehled, historie, jak to funguje

Vzájemná pojišťovací společnost je soukromá pojišťovací společnost, která je stoprocentně vlastněna jejími pojistníky. Vzájemní pojišťovny jsou založeny pouze s cílem poskytnout svým členům pojistné krytí.

Vzájemná pojišťovací společnost

Vzájemné pojišťovací společnosti jsou jedinečné, protože pojistníci si vyberou vedení a veškeré zisky jsou buď reinvestovány do společnosti, nebo vyplaceny pojistníkům ve formě dividendy Dividenda Dividenda je podíl na zisku a nerozděleném zisku, který společnost vyplácí svým akcionářům . Když společnost vytvoří zisk a akumuluje nerozdělený zisk, mohou být tyto příjmy buď reinvestovány do podnikání, nebo vyplaceny akcionářům jako dividenda. . Stejně jako ostatní pojišťovací společnosti i vzájemné pojišťovny investují, aby uspokojily poptávku po peněžních tocích od svých pojistníků.

Historie vzájemných pojišťovacích společností

Koncept vzájemné pojišťovací společnosti pochází z Anglie v 17. století, kdy jednotlivci hledali krytí kvůli ztrátě z požárů. Vzájemný pojišťovací průmysl však v USA oficiálně začal v roce 1752, kdy Benjamin Franklin založil příspěvek ve Filadelfii na pojištění domů z požární ztráty.

Dnes jsou vzájemné pojišťovací společnosti prakticky v každé zemi na světě.

Pochopení vzájemných pojišťovacích společností

Vzájemné pojišťovny od svého vzniku nadále rostly, a to díky několika faktorům, včetně:

1. Celkový cíl

Většina pojišťovacích společností usiluje o maximalizaci zisků, ale celkovým cílem vzájemné pojišťovny je poskytovat pojistné krytí pojistníkům za cenu nebo blízko nákladů. Když jsou generovány zisky, vyplácejí pojistníkům dividendy nebo reinvestují zisky do společnosti.

2. Investiční strategie

Vzájemné pojišťovací společnosti udržují určitou úroveň kapitálu, aby uspokojily potřeby pojistníků, takže mají mnohem delší investiční pohled. Jako takové obvykle investují do konzervativních investic s nižšími výnosy. Stojí za zmínku, že vzhledem k tomu, že vzájemné pojišťovací společnosti jsou v soukromém vlastnictví, je obvykle obtížné určit solventnost. Solventnost Solventnost je schopnost společnosti plnit své dlouhodobé finanční závazky. Pokud si analytici přejí vědět více o solventnosti společnosti, podívají se na celkovou hodnotu jejích aktiv ve srovnání s celkovými drženými závazky. společnosti.

3. Zdroj příjmů

Hlavním zdrojem příjmů pro vzájemnou pojišťovnu je pojistné, které pojistníci platí za krytí. Vzhledem k povaze podnikání mají omezenou schopnost diverzifikovat zdroje příjmů.

Pokud se společnost rozhodne zveřejnit, do vzájemné pojišťovny je zabudován další kritický mechanismus - demutualizace. Demutualizace je proces, ve kterém se z pojistníků stávají akcionáři a společnost začíná obchodovat na veřejné burze.

Když se vzájemná pojišťovna přemění na akciovou společnost, bude mít větší flexibilitu a přístup ke kapitálu, což jim umožní rychlejší růst.

Akciová vs. vzájemná pojišťovací společnost

Existuje také něco, co se nazývá akciová pojišťovací společnost, což je společnost, kterou vlastní pouze její akcionáři. Akcionář Akcionářem může být osoba, společnost nebo organizace, která drží akcie v dané společnosti. Akcionář musí vlastnit minimálně jednu akcii v akciích nebo podílových fondech společnosti, aby se stal částečným vlastníkem. . Obě společnosti nabízejí pojištění, ale existují určité rozdíly, díky nimž se každá od sebe velmi liší. Obsahují:

1. Cíle společnosti

Hlavním cílem vzájemné pojišťovny je udržovat dostatek kapitálu k uspokojení potřeb jejích pojistníků, zatímco cílem akciové pojišťovny je maximalizovat zisky pro akcionáře.

2. Vlastnictví společnosti

Vzájemné pojišťovací společnosti vlastní výlučně pojistníci, zatímco akciové pojišťovny akcionáři. V akciové pojišťovně nemají pojistníci kontrolu nad vedením společnosti.

3. Rozdělení výdělků

Společné i akciové pojišťovací společnosti obvykle poskytují určitou formu distribuce; distribuce jsou však strukturovány poněkud odlišně.

Ve vzájemné pojišťovně lze distribuci použít k výplatě pojistníků, aby mohli snížit budoucí pojistné, nebo být reinvestováni do společnosti. V akciové pojišťovně mohou být výplaty vypláceny akcionářům, použity k splacení dluhu nebo mohou být znovu investovány do společnosti.

4. Investice

Jelikož se cíle akciových a vzájemných pojišťovacích společností liší, jejich přístup k investování se mírně liší. Akciová pojišťovna je neustále pod tlakem, aby maximalizovala zisky pro akcionáře, takže mají tendenci věnovat pozornost krátkodobým výsledkům. Jako takové obvykle investují do rizikovějších aktiv s vyššími výnosy.

Na druhou stranu je vzájemná pojišťovna dlouhodoběji zaměřená, což je obvykle vede k investování do konzervativnějších aktiv.

5. Tolerance rizika

Akciové pojišťovací společnosti nabízejí pojistníkům větší stabilitu, protože mají k dispozici více možností, jak generovat výdělky. Naproti tomu vzájemná pojišťovna spoléhá na pojistné jako hlavní zdroj příjmů.

Příklady (v Kanadě)

V Kanadě existuje několik vzájemných pojišťovacích společností a odvětví v takovém finančním prostředí nadále prosperuje. Mezi tři největší podle podílu na trhu patří:

  1. Neporušená skupina
  2. Skupina Aviva
  3. Desjardin Group

Celosvětově existuje přibližně 400 vzájemných pojišťovacích společností, z toho 62 v Kanadě.

Dodatečné zdroje

Finance nabízí Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ Certifikace CBCA ™ Certifikace Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ je celosvětovým standardem pro úvěrové analytiky, který zahrnuje finance, účetnictví, kreditní analýzu, analýzu peněžních toků, modelování smluv, půjčky splátky a další. certifikační program pro ty, kteří chtějí posunout svou kariéru na vyšší úroveň. Chcete-li se neustále vzdělávat a rozvíjet svou kariéru, budou užitečné následující zdroje:

  • Zákon o cenově dostupné péči (ACA) Zákon o cenově dostupné péči (ACA) Zákon o cenově dostupné péči (ACA), známý také jako Obamacare, je reformou zdravotnictví, která obsahuje seznam ustanovení, která Američanům otevírají možnosti
  • Odpočitatelné pojištění Odpočitatelné pojištění Odpočitatelné se vztahuje k částce peněz z pojistného plnění, kterou byste zaplatili, než nastane pojistné krytí a pojistitel zaplatí. V jiných
  • Pojistitelé majetku a odpovědnosti Pojistitelé majetku a odpovědnosti Pojistitelé majetku a odpovědnosti (P&C) jsou společnosti, které poskytují krytí aktiv (např. Dům, auto atd.) A také pojištění odpovědnosti za úrazy, zranění a škody na jiných osobách nebo jejich majetku.
  • Tabulka úmrtnosti Tabulka úmrtnosti Tabulka úmrtnosti je diagram, který zobrazuje úmrtnost definované populace v určitém časovém období. To je také známé jako život stůl nebo

Poslední příspěvky