Veřejná informační kniha (PIB) je dokument, který kompiluje dostupné veřejné informace Veřejné přihlášky Najděte veřejné přihlášky společnosti. Finance zorganizovalo všechny hlavní zdroje veřejných registrací společností, jako jsou 10-K, 10-Q, S-1,13D, EDGAR, SEDAR a další databáze. Tyto zdroje jsou zásadní pro finanční analytiky provádějící finanční modelování a oceňování. na konkrétní společnost. Obecně obsahuje informace z nejnovější výroční zprávy společnosti, průzkumu vlastního kapitálu Přehled výzkumu Equity Research Odborníci na výzkum akcií jsou odpovědní za vypracování analýz, doporučení a zpráv o investičních příležitostech, o které by mohly mít investiční banky, instituce nebo jejich klienti zájem. Division je skupina analytiků a spolupracovníků. Tento přehled průzkumu kapitálového výzkumu poskytuje zprávy, informace o odvětví, novinové články a nedávné čtvrtletní webové výdělky nebo konferenční hovory. PIB je velmi užitečný při provádění due diligence Due Diligence Due diligence je proces ověřování, vyšetřování nebo auditu potenciální dohody nebo investiční příležitosti k potvrzení všech relevantních skutečností a finančních informací a k ověření všeho jiného, co bylo vyvoláno během M&A transakce nebo investiční proces. Před uzavřením obchodu je dokončena náležitá péče. na společnost, což je zase nepostradatelné pro oceňování podniku. Jedná se o výkonný zdroj, který bude obvykle výchozím bodem a poskytne důležitou podpůrnou dokumentaci pro vaši analýzu společnosti. Investiční bankovnictví jsou obvykle připravovány analytiky v investičním bankovnictví. Investiční bankovnictví Investiční bankovnictví je rozdělení banky nebo finanční instituce, která slouží vládám, korporacím a institucím poskytováním poradenských služeb v oblasti upisování (získávání kapitálu) a fúzí a akvizic (M&A). Investiční banky působí jako zprostředkovatelé při přípravě transakce / transakce Zdroje obchodů a transakcí a průvodce po porozumění obchodů a transakcí v investičním bankovnictví, rozvoji společností a dalších oblastech podnikových financí. Stáhněte si šablony, přečtěte si příklady a dozvíte se, jak jsou strukturovány dohody. Smlouvy o zachování mlčenlivosti, smlouvy o koupi akcií, nákupy aktiv a další zdroje fúzí a akvizic nebo pro pitchbook Pitchbook Pitchbook je kniha prodejů, kterou používají investiční banky k prodeji produktů a služeb, stejně jako k prezentaci potenciálních klientů. Účelem pitchbooku je zajistit dohodu s potenciálními klienty. Poskytuje přehled o společnosti, včetně historických informací, finanční síly a služeb dostupných potenciálním klientům. .
Co je součástí PIB?
V PIB jsou obvykle zahrnuty následující položky:
- Novinky (posledních 6-12 měsíců)
- Podání SEC Kde najít SEC Podání Kde najít US SEC Podání. Veřejně obchodované společnosti v USA jsou povinny předkládat podání SEC SEC prostřednictvím databáze EDGAR, která je volně přístupná veřejnosti. - jako 10Q, 10K, změny vlastnictví, klíčové události Typy SEC SECings US SEC stanoví, že pro veřejně obchodované společnosti je povinné předkládat různé typy SEC SEC, formuláře zahrnují 10-K, 10-Q, S-1, S- 4, viz příklady. Pokud jste seriózní investor nebo finanční profesionál, znalost a schopnost interpretovat různé typy podání SEC vám pomůže při přijímání informovaných investičních rozhodnutí. (posledních 3-5 let)
- Zprávy z průzkumu akcií - průmysl, společnosti, srovnatelná analýza společnosti Jak provést srovnatelnou analýzu společnosti. Tato příručka vám krok za krokem ukáže, jak vytvořit srovnatelnou analýzu společnosti („Comps“), obsahuje bezplatnou šablonu a mnoho příkladů. Comps je relativní metodika oceňování, která zkoumá poměry podobných veřejných společností a používá je k odvození hodnoty předchozího výzkumu vlastní banky jiné firmy
- Firemní / investiční prezentace
- Ratingová ratingová agentura Ratingová agentura je společnost, která hodnotí finanční sílu společností a vládních subjektů, zejména jejich schopnost plnit hlavní a - 2 až 3 zprávy ratingové agentury
- Přepisy konferenčních hovorů
Kde najít informace pro PIB
Obvykle je přístup k databázím, jako je Bloomberg, Capital IQ CapIQ CapIQ (zkratka pro Capital IQ) je platforma pro průzkum trhu navržená společností Standard & Poor’s (S&P). Platforma je široce používána v mnoha oblastech podnikového financování, včetně investičního bankovnictví, výzkumu kapitálu, správy aktiv a dalších. Platforma Capital IQ poskytuje výzkum, data a analýzy na soukromých, veřejných a Hoovers je velkou výhodou při přípravě PIB. Jedná se o drahé služby, ale většina bank, Bankovní (Sell-Side) Kariéra Banky, známé také jako Dealers nebo souhrnně jako Sell-Side, nabízejí širokou škálu rolí, jako je investiční bankovnictví, kapitálový výzkum, prodej a obchodování úvěrových agentur, a instituce na straně nákupu Buy Side vs Sell Side Koupit Side vs Sell Side. Buy Side označuje společnosti, které nakupují cenné papíry, a zahrnují investiční manažery, penzijní fondy a zajišťovací fondy. Prodejní strana má přístup k alespoň jednomu, pokud ne ke všem, z těchto systémů. Kromě těchto placených zdrojů existuje spousta bezplatných informací online, ke kterým lze přistupovat prostřednictvím následujících webových stránek:
- EDGAR USA - EDGAR EDGAR je databáze, do které americké veřejné společnosti ukládají regulační dokumenty, jako jsou výroční zprávy, čtvrtletní zprávy, 10-k, 10-q, prospekt a další. EDGAR je zkratka pro Electronic Data Gathering, Analysis & Retrieval a je prohledávatelnou databází dokumentů pro americké společnosti. „SEDAR, Kanada - SEDAR SEDAR je prohledávatelná databáze finančních výkazů veřejných společností, výročních zpráv a dalších dokumentů v Kanadě. SEDAR je zkratka pro: System for Electronic Document Analysis and Retrieval. Je to povinný registrační systém pro všechny veřejně registrované kanadské společnosti. and UK Companies House - Access Filings and Financial Statements
- Sekce vztahů s investory na webu společnosti - najdete
- Výdělky konferenční hovory
- Tiskové zprávy
- Dopisy akcionářů
- Zprávy proxy
- Zprávy o udržitelnosti
- Webové stránky Google Finance, Yahoo Finance, Stock Exchange:
- Historické ceny akcií
- Články zpráv
Veřejná informační kniha a bezplatný průvodce tréninkem modelu DCF DCF Model DCF je specifický typ finančního modelu používaného k oceňování podniku. Tento model je jednoduše prognózou neúspěšného obchodního ocenění peněžních toků společnosti
Průvodce platy pro investiční bankovnictví Investiční bankovnictví Náš průvodce platem v investičním bankovnictví pokrývá několik pracovních míst v sektoru investičního bankovnictví a jejich odpovídající rozmezí mezd pro rok 2018. V investiční bance existují tři hlavní oblasti: divize investičního bankovnictví, prodej a obchodování a správa aktiv. mají tendenci dávat dohromady veřejné informační knihy pro oceňování podniků; obecně mají své juniorské analytiky provádějící většinu práce na sběru dat. PIB je klíčovou součástí „Kroku 1: Shromažďování informací“ čtyřstupňového přístupu k oceňování podniku DCF. Jedná se o souhrn všech relevantních veřejných informací, na které byste si měli být vědomi při oceňování podniku. Veřejná informační kniha je cenným zdrojem k pochopení toho, jak společnost generuje hodnotu, jak je spravována a jaká je průmyslová krajina, ve které působí.
Informace v PIB lze použít pro další krok analýzy DCF, srovnatelné analýzy společnosti a pro vytvoření pitchbooku.
Tento krok lze rozdělit na:
- Důkladné posouzení a kritika stanovené strategie společnosti
- Posouzení manažerského týmu a jeho schopnosti plnit s využitím jeho stanovené strategie
- Podrobné a kvantifikované hodnocení konkurenčních výhod a nevýhod společnosti SWOT analýza SWOT analýza se používá ke studiu interního a externího prostředí společnosti a je součástí procesu strategického plánování společnosti. Kromě toho a
- Podrobná kontrola finančních výkazů společnosti Tři finanční výkazy Tři finanční výkazy jsou výkaz zisku a ztráty, rozvaha a výkaz peněžních toků. Tyto tři základní výroky jsou složitě
- Hodnocení dynamiky odvětví
- Obecné ekonomické ekonomické ukazatele Ekonomický ukazatel je metrika používaná k hodnocení, měření a hodnocení celkového zdravotního stavu makroekonomie. Ekonomické ukazatele a demografické trendy
Dodatečné zdroje
Podívejte se na příručky pro samostudium Finance Resources Knowledge Finance jsou skvělým způsobem, jak zlepšit technické znalosti v oblasti financí, účetnictví, finančního modelování, oceňování, obchodování, ekonomiky a dalších. níže se dál učit! Pokud se chcete dozvědět, jak vytvářet modely pro oceňování podniků, Finance má kurz oceňování podniků, který je součástí certifikace FMVA ™ Certifikace FMVA® Připojte se k 350 600+ studentům, kteří pracují pro společnosti jako Amazon, J.P. Morgan a Ferrari!
- Analytik akciového výzkumu Analytik akciového výzkumu Analytik akciového výzkumu poskytuje výzkumné pokrytí veřejných společností a distribuuje tento výzkum klientům. Pokrýváme plat analytika, popis práce, vstupní body odvětví a možné kariérní cesty.
- Průvodce platem ve finančním modelování Průvodce platem ve finančním modelování Průvodce platem ve finančním modelování - získejte obecný přehled o platech pracovních míst, která vyžadují finanční modelování. Investiční bankovnictví, FP&A, private equity. Přední zaměstnavatelé v oboru hledají profesionály s finančními znalostmi, kteří mají schopnost analyzovat finanční údaje
- WACC WACC WACC jsou vážené průměrné náklady na kapitál společnosti a představují její smíšené náklady na kapitál, včetně vlastního kapitálu a dluhu. Vzorec WACC je = (E / V x Re) + ((D / V x Rd) x (1-T)). Tato příručka poskytne přehled o tom, co to je, proč se používá, jak to vypočítat, a také poskytuje kalkulačku WACC ke stažení
- Precedentní transakce Precedentní transakční analýza Precedentní transakční analýza je metoda oceňování společnosti, při které se minulé fúze a akvizice používají k ocenění dnes srovnatelného podniku. Tato metoda oceňování, která se běžně označuje jako „precedenty“, se používá k ocenění celého podniku v rámci fúze / akvizice, kterou analytici obvykle připravují
