Účty pohledávek (AR) představují úvěrové prodeje podniku, které dosud zákazníci plně nezaplatili. Společnosti umožňují svým klientům platit v rozumném, prodlouženém časovém období, pokud jsou dohodnuty podmínky. U určitých transakcí může zákazník získat slevu za včasné zaplacení pohledávky společnosti.
Předpoklad průměrných dnů AR je důležitou součástí predikce změn nepeněžního pracovního kapitálu ve finančním modelování.
Obrázek: Produkt zakoupený zákazníkem na kreditní kartě vytváří zůstatek pohledávek pro společnost, která jej prodala.
Proč mají společnosti pohledávky?
Některé podniky umožňují prodej na úvěr, aby usnadnily proces platby. Vezměme si například poskytovatele telefonních služeb. Poskytovatel může mít potíže s neustálým výběrem plateb pokaždé, když někdo zavolá. Místo toho bude pravidelně na konci měsíce účtovat celkovou částku služby, kterou zákazník využil. Dokud nebude zaplacena měsíční faktura, částka bude zaznamenána na pohledávkách.
Povolení nákupů na úvěr také podporuje vyšší prodej. Zákazníci mají tendenci držet hotovost, ale mají větší sklon nakupovat na úvěr, pokud je to možné.
Pro někoho, kdo pracuje v FP&A Analytik FP&A Staňte se analytikem FP&A ve společnosti. Načrtneme plat, dovednosti, osobnost a školení, které potřebujete pro FP&A pracovní místa a úspěšnou finanční kariéru. Analytici, manažeři a ředitelé společnosti FP&A jsou zodpovědní za poskytování výkonných manažerů potřebným analýzám a informacím. Akciový výzkum Analytik akciového výzkumu Analytik akciového výzkumu poskytuje výzkumné pokrytí veřejných společností a distribuuje tento výzkum klientům. Pokrýváme plat analytika, popis práce, vstupní body odvětví a možné kariérní cesty. , nebo investiční bankovnictví Průvodce kariérou investičního bankovnictví Průvodce kariérou investičního bankovnictví - naplánujte si svoji kariérní cestu IB. Dozvíte se o platech investičního bankovnictví, o tom, jak se najímat a co dělat po kariéře v IB. Divize investičního bankovnictví (IBD) pomáhá vládám, korporacím a institucím získávat kapitál a provádět fúze a akvizice (M&A). , je důležité porozumět cyklu převodu hotovosti - množství času, které společnosti trvá, než převede svůj inventář na prodej a poté na hotovost.
Rizika nesplacených zůstatků pohledávek
S přepravou velké váhy AR souvisí několik rizik, včetně:
- Nevybraný dluh - Vysoká A / R, která zůstane dlouho nevybraná, je odepsána jako nedobytný dluh. K této situaci dochází, když zákazníci, kteří nakupují na úvěr, zkrachují nebo jinak nezaplatí fakturu.
- Nedostatky peněžních toků - Podnik potřebuje peněžní tok Cash Flow Cash Flow (CF) je zvýšení nebo snížení množství peněz, které má podnik, instituce nebo jednotlivec. Ve financích se tento termín používá k popisu množství hotovosti (měny), které je generováno nebo spotřebováno v daném časovém období. Existuje mnoho typů CF pro jeho provoz. Prodej na úvěr může zvýšit příjmy a příjmy, ale nenabízí žádný skutečný příliv hotovosti. Z krátkodobého hlediska je to přijatelné, ale z dlouhodobého hlediska to může způsobit, že společnosti dojde hotovost a bude muset převzít další závazky k financování operací.
Dopad AR na peněžní toky a finanční modelování
Pokud má společnost zůstatek na pohledávkách, znamená to, že část výnosů dosud nebyla přijata jako hotovostní platba. Pokud platba trvá dlouho, může to mít smysluplný dopad na peněžní tok. Z tohoto důvodu se ve finančním modelování Co je to finanční modelování Finanční modelování se provádí v aplikaci Excel za účelem prognózy finanční výkonnosti společnosti. Přehled toho, co je finanční modelování, jak a proč stavět model. a oceňování, je velmi důležité upravit průvodce oceňováním volných peněžních toků zdarma, abyste se naučili nejdůležitější koncepty vlastním tempem. Tyto články vás naučí osvědčené postupy oceňování podniků a způsob oceňování společnosti pomocí srovnatelné analýzy společností, modelování diskontovaných peněžních toků (DCF) a precedentních transakcí, jak se používají v investičním bankovnictví, výzkumu kapitálu, pro změny pracovního kapitálu, které zahrnují AR , závazky a zásoby.
V níže uvedeném příkladu můžete vidět, jak je AR zobrazena v rozvaze v jednom z finančních modelů Finance. Šablony Obchodní šablony zdarma pro použití v osobním nebo profesním životě. Šablony zahrnují Excel, Word a PowerPoint. Ty lze použít pro transakce, právní, finanční modelování, finanční analýzy, obchodní plánování a obchodní analýzy. .
Zdroj: Kurz finančního modelování financí.
V níže uvedeném výukovém videu se dozvíte více o pohledávkách a závazcích. Účty Závazky Závazky jsou závazek, který vznikne, když organizace obdrží zboží nebo služby od svých dodavatelů na úvěr. Očekává se, že závazky z účtů budou splaceny do jednoho roku nebo do jednoho provozního cyklu (podle toho, který je delší). AP je považována za jednu z nejlikvidnějších forem krátkodobých závazků:
Dodatečné zdroje
Děkujeme, že jste si přečetli tuto příručku k pohledávkám (AR) a jak to ovlivňuje peněžní tok společnosti. Finance je oficiálním poskytovatelem certifikace FMVA (Financial Modeling and Valuation Analyst) FMVA®. Připojte se k více než 350 600 studentům, kteří pracují pro společnosti jako Amazon, J.P. Morgan a certifikační program Ferrari, jejichž cílem je transformovat kohokoli na špičkového finančního analytika.
Chcete-li se dál učit a rozvíjet svou kariéru finančního analytika, podívejte se na následující další finanční zdroje:
- Splatné účty Splatné účty Závazky splatné jsou závazky vzniklé, když organizace obdrží zboží nebo služby od svých dodavatelů na úvěr. Očekává se, že závazky z účtů budou splaceny do jednoho roku nebo do jednoho provozního cyklu (podle toho, který je delší). AP je považován za jednu z nejlikvidnějších forem krátkodobých závazků
- Rozvaha Rozvaha Rozvaha je jednou ze tří základních finančních výkazů. Tato prohlášení jsou klíčová jak pro finanční modelování, tak pro účetnictví. Rozvaha zobrazuje celková aktiva společnosti a způsob, jakým jsou tato aktiva financována prostřednictvím dluhu nebo vlastního kapitálu. Aktiva = pasiva + vlastní kapitál
- Inventory Inventory Inventory is a current asset account found in the rozvahy, sestávající ze všech surovin, nedokončené výroby a hotových výrobků, které společnost nashromáždila. Často je považován za nejlikvidnější ze všech oběžných aktiv - je tedy vyloučen z čitatele při výpočtu rychlého poměru.
- Průvodce finančním modelováním Průvodce finančním modelováním zdarma Tato příručka pro finanční modelování zahrnuje tipy a osvědčené postupy aplikace Excel týkající se předpokladů, ovladačů, předpovědí, propojení těchto tří prohlášení, analýzy DCF a dalších
