Jednoduše řečeno splátka balónem je velká splátka, která je splatná na konci úvěrového období. Liší se od plně umořené půjčky, kdy je půjčka splácena v malých, ale stejných splátkách.
Balónová půjčka vs. plně amortizovaná půjčka
Balónová půjčka zahrnuje proud neustálých splátek následovaných velkou splátkou na konci, která se nazývá splácení balónem. Naproti tomu plně amortizovaná půjčka se skládá ze stejných plateb, které se vyplácejí po celou dobu trvání půjčky. Zůstatek na konci plateb je v takovém případě nulový.
Vzhledem k podobně velké půjčce jsou stálé splátky ve struktuře balónkové půjčky menší než u plně amortizované půjčky. Je to klíčová výhoda balónových půjček.
Kde:
- CP = Konstantní platba
- BP = Balónová platba
- N = Počet plateb
- r = Diskontní sazba
Kde:
- CP = Konstantní platba
- N = Počet plateb
- r = Diskontní sazba
Žádost o půjčku balónem
Balónovou půjčku lze použít jako důležitý nástroj finančního řízení. Zvažte příklad malého podniku Malé a střední podniky (MSP) Malé a střední podniky jsou po celém světě definovány odlišně. Země, ve které společnost působí, poskytuje plán vývoje nového produktu. Vývoj vyžaduje investici a v prvních letech nepřinese peněžní toky. Použití balónkové půjčky v takovém případě sníží finanční zátěž podniku během fáze vývoje, protože jejich počáteční splátky jsou nižší.
Jak se firma pohybuje z vývojové fáze Obchodní životní cyklus Obchodní životní cyklus je postup podnikání ve fázích v průběhu času a je nejčastěji rozdělen do pěti fází: zahájení, růst, otřes, zralost a pokles. a roste, může generovat dostatečné peněžní toky, aby mohla obsluhovat splátky na konci půjčky. Pomáhá také při finančním plánování, protože platby lze upravit tak, aby splňovaly aktuální finanční podmínky podnikání.
Výpočet platby balónem
Můžeme snadno provádět výpočty plateb balónem v aplikaci Excel. Existují dva způsoby výpočtu:
Metoda 1: Vzhledem k balonové platbě vypočítejte stálé platby.
Metoda 2: Vzhledem k neustálé platbě vypočítejte platbu balónem.
Volba metody závisí na jistotě peněžních toků. Například pokud si je někdo krátkodobý jistý, lze k určení platby balónem na základě znalosti plateb použít metodu 2.
Příklad: Metoda 1
Informace
- Sazba = 6%
- Výše půjčky = 200 000 $
- Termín = 10 let
- Četnost plateb = měsíčně
- Platba balónem = 50 000 $
Konstantní platba = PMT (r = 6% / 12, nper = 12 * 10, pv = -200 000, fv = 50 000)
Konstantní platba = $1,915
Příklad: Metoda 2
Informace
- Sazba = 6%
- Výše půjčky = 200 000 $
- Termín = 10 let
- Četnost plateb = měsíčně
- Konstantní platba = 2 000 $
Platba balónem = FV (r = 6% / 12, nper = 12 * 10, pmt = 2 000, pv = -200 000)
Platba balónem = $36,121
Důležité vztahy
1. Konstantní platba
Mezi velikostí stálých plateb a balonových plateb existuje lineární vztah. Jak konstantní platby stoupají, balónová platba klesá lineárně na nulu.
Konstantní splátka, pokud je splátka na balónu 0, je ekvivalentní konstantní splátce identické plně umořené půjčky. Plně amortizovaná půjčka je tedy zvláštním případem balónkové půjčky, kdy je splátka balónu rovna nule.
2. Úroková sazba
Vztah mezi úrokovou sazbou a splácením balónku je nelineární. To znamená, že když se úrokové sazby na půjčce zvýší, splátky nafouknutím se mohou stát velmi velkými. Je to důležité, protože při vyšších úrokových sazbách vyžaduje snížení splátek balónkem stále vyšší konstantní platby, což může mít vliv na finanční řízení společnosti.
Oba vztahy lze vidět v grafech níže:
Související čtení
Finance je oficiálním poskytovatelem globálního Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ Certifikace CBCA ™ Certifikace Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ je celosvětovým standardem pro úvěrové analytiky, který zahrnuje finance, účetnictví, kreditní analýzu, analýzu peněžních toků , modelování smluv, splácení půjček atd. certifikační program, jehož cílem je pomoci komukoli stát se finančním analytikem světové úrovně. K dalšímu rozvoji vaší kariéry budou užitečné následující zdroje:
- Amortizace Amortizace Amortizace označuje úkon splácení dluhu prostřednictvím plánovaných, předem určených menších plateb. Téměř ve všech oblastech, kde je termín amortizace použitelný, jsou tyto platby prováděny ve formě jistiny a úroků. Termín také úzce souvisí s konceptem amortizace.
- Dluhové smlouvy Dluhové smlouvy Dluhové smlouvy jsou omezení, která věřitelé (věřitelé, držitelé dluhů, investoři) uzavírají smlouvy o půjčkách s cílem omezit jednání dlužníka (dlužníka).
- Splátkový úvěr Splátkový úvěr Splátkový úvěr označuje komerční i osobní půjčky, které jsou poskytovány dlužníkům a které vyžadují pravidelné splátky. Každý z pravidelných
- Vlastnosti půjčky Vlastnosti půjčky Mezi hlavní vlastnosti půjček patří zajištěné vs. nezajištěné půjčky, amortizující vs. nezměnitelné půjčky a půjčky s pevnou sazbou vs. variabilní sazbou (plovoucí).
