Investiční bankovnictví - přehled, průvodce, co potřebujete vědět

Investiční bankovnictví je rozdělení banky nebo finanční instituce, které slouží vládám, korporacím a institucím poskytováním upisování (zvyšování kapitálu Proces zvyšování kapitálu Tento článek má poskytnout čtenářům hlubší pochopení toho, jak proces získávání kapitálu funguje a probíhá v průmysl dnes. Další informace o získávání kapitálu a různých typech závazků přijatých upisovatelem naleznete v našem přehledu upisování.) a fúze a akvizice (fúze a akvizice typy fúzí) Fúze se týká dohody, ve které se dvě společnosti spojí a vytvoří jednu Jinými slovy, fúze je kombinace dvou společností do jednoho právního subjektu. V tomto článku se podíváme na různé typy fúzí, které mohou společnosti podstoupit. Typy fúzí Existuje pět různých typů) poradenských služeb. Investiční banky Seznam nejlepších investičních bank Seznam 100 nejlepších investičních bank na světě seřazených podle abecedy. Nejlepší investiční banky na seznamu jsou Goldman Sachs, Morgan Stanley, BAML, JP Morgan, Blackstone, Rothschild, Scotiabank, RBC, UBS, Wells Fargo, Deutsche Bank, Citi, Macquarie, HSBC, ICBC, Credit Suisse, Bank of America Merril Lynch působí jako prostředníci mezi investory Buy-Side Institucionální správci aktiv, známí jako Buy Side, nabízejí širokou škálu pracovních míst, včetně soukromého kapitálu, správy portfolia a výzkumu. Zjistěte více o práci (kteří mají peníze na investování) a korporacích Corporate Information Právní korporátní informace o Corporate Finance Institute (Finance). Tato stránka obsahuje důležité právní informace o financích, včetně registrované adresy, daňového čísla, obchodního čísla, osvědčení o založení, názvu společnosti, ochranných známek, právního poradce a účetního. (kteří potřebují kapitál pro růst a provoz svých podniků). Tato příručka se bude zabývat tím, co je investiční bankovnictví a co vlastně investiční bankéři dělají.

schéma fungování investičního bankovnictvíJak funguje investiční bankovnictví

Obrázek: Zdarma úvod do kurzu podnikových financí.

Co dělají investiční banky?

Někdy může dojít k záměně mezi investiční banka a divize investičního bankovnictví (IBD) banky. Investiční banky s kompletními službami nabízejí širokou škálu služeb, které zahrnují upisování, fúze a akvizice, prodej a obchodování, průzkumy kapitálu, správu aktiv, komerční bankovnictví a retailové bankovnictví. Divize investičního bankovnictví IBD - divize investičního bankovnictví IBD je zkratka pro divizi investičního bankovnictví v rámci celkové investiční banky. IBD má odpovědnost za spolupráci s korporacemi, institucemi a vládami při provádění získávání kapitálu (upisování na akciových, dluhových a hybridních trzích), jakož i za provádění fúzí a akvizic banky poskytuje pouze upisovací a M&A poradenské služby.

činnosti investičního bankovnictví

Banky poskytující úplné služby nabízejí následující služby:

  • Upisování - Skupiny pro získávání a upisování kapitálu pracují mezi investory a společnostmi, které chtějí získat peníze nebo zveřejnit prostřednictvím procesu IPO Proces IPO Proces IPO je místo, kde soukromá společnost poprvé vydává veřejnosti nové a / nebo stávající cenné papíry. 5 kroků podrobně diskutovaných. Tato funkce slouží primárnímu trhu nebo „novému kapitálu“.
  • Fúze a akvizice (fúze a akvizice) - Poradní role pro kupující i prodávající podniků, řízení procesu fúzí a akvizic Proces fúzí a akvizic Proces fúzí a akvizic Tato příručka vás provede všemi kroky procesu fúzí a akvizic. Zjistěte, jak se dokončují fúze, akvizice a dohody. V této příručce načrtneme proces akvizice od začátku do konce, různé typy nabyvatelů (strategické vs. finanční nákupy), význam synergií a začnou dokončovat transakční náklady.
  • Prodej a obchodování - Spojování kupujících a prodejců cenných papírů na sekundárním trhu. Prodejní a obchodní skupiny Profil prodeje a obchodování Kariéra Divize prodeje a obchodování (S&T) investiční banky pomáhá vzájemným fondům, zajišťovacím fondům, penzijním fondům atd. Usnadňovat transakce s akciemi (nákup / prodej). Kariéra v oblasti prodeje a obchodování může být při velmi rychlém prostředí extrémně namáhavá. Konkurence o pozice je intenzivní, kompenzace může být velmi vysoká, v investičním bankovnictví vystupují jako agenti pro klienty a také mohou obchodovat s vlastním kapitálem firmy.
  • Akciový výzkum - Skupina zabývající se výzkumem akcií Přehled akciového výzkumu Odborníci v oblasti výzkumu akcií jsou odpovědní za vypracování analýz, doporučení a zpráv o investičních příležitostech, o které by mohly mít investiční banky, instituce nebo jejich klienti zájem. Divize Equity Research Division je skupina analytiků a spolupracovníků. Tento přehled výzkumu akciového trhu vede průzkum nebo „pokrytí“ cenných papírů a pomáhá investorům přijímat investiční rozhodnutí a podporuje obchodování s akciemi.
  • Správa majetku - Správa investic pro širokou škálu investorů včetně institucí Buy-Side Institucionální správci aktiv, známí jako Buy Side, nabízejí širokou škálu pracovních míst, včetně soukromého kapitálu, správy portfolia, výzkumu. Zjistěte více o práci a jednotlivcích v široké škále investičních stylů.

Služby upisování v investičním bankovnictví

Upisování je proces získávání kapitálu prodejem akcií nebo dluhopisů investorům (např. Počáteční veřejná nabídka IPO Initial Public Offering (IPO) Initial Public Offering (IPO) je první prodej akcií vydaných společností veřejnosti. na IPO je společnost považována za soukromou společnost, obvykle s malým počtem investorů (zakladatelé, přátelé, rodinní a obchodní investoři, jako jsou investoři rizikového kapitálu nebo andělští investoři). Zjistěte, co je to IPO) jménem společností nebo jiných subjekty. Podniky potřebují peníze na to, aby mohly provozovat a rozvíjet své podnikání, a bankéři jim tyto peníze pomohou získat marketingem společnosti pro investory.

Obecně existují tři typy upisování:

  • Pevný závazek - Upisovatel souhlasí s nákupem celé emise a přebírá plnou finanční odpovědnost za veškeré neprodané akcie.
  • Nejlepší úsilí - Underwriter se zavazuje prodat co největší část emise za dohodnutou nabídkovou cenu, ale může neprodané akcie vrátit emitentovi bez finanční odpovědnosti.
  • Vše nebo žádný - Pokud nelze celou emisi prodat za nabídkovou cenu, je transakce zrušena a vydávající společnost nic neobdrží.

Jakmile banka začne nabízet nabídku, provedou se následující kroky k sestavení knihy k nacenění a dokončení obchodu.

proces upisování investičního bankovnictvíProces vytváření knihy

Obrázek: Zdarma úvod do kurzu podnikových financí.

M&A Advisory Services

Fúze a akvizice (fúze a akvizice) Fúze a akvizice Proces fúzí a akvizic Tato příručka vás provede všemi kroky procesu fúzí a akvizic. Zjistěte, jak se dokončují fúze, akvizice a dohody. V této příručce načrtneme proces akvizice od začátku do konce, různé typy nabyvatelů (strategické vs. finanční nákupy), význam synergií a poradenství v oblasti transakčních nákladů je proces, který pomáhá korporacím a institucím najít, vyhodnotit, a dokončit akvizice podniků. Toto je klíčová funkce v i-bankovnictví. Banky využívají své rozsáhlé sítě a vztahy k hledání příležitostí a pomáhají vyjednávat jménem jejich klientů. Bankéři radí na obou stranách fúzí a akvizic, což představuje buď „stranu nákupu“, nebo „stranu prodeje“ obchodu.

Níže je uveden přehled procesu fúzí a akvizic v 10 krocích.

Fúze a akvizice investičního bankovnictví (M&A)Proces fúzí a akvizic

Bankovní klienti

Investiční bankéři radí široké škále klientů ohledně jejich zvyšování kapitálu a potřeb fúzí a akvizic. Tito klienti se mohou nacházet po celém světě.

Mezi klienty investičních bank patří:

  • Vlády - Investiční banky spolupracují s vládami na získávání peněz, obchodování s cennými papíry a nákupu nebo prodeji korunových společností.
  • Korporace - Bankéři spolupracují se soukromými i veřejnými společnostmi, aby jim pomohli vstoupit na burzu (IPO), získat další kapitál, rozšířit jejich podnikání, provádět akvizice, prodávat obchodní jednotky a poskytovat jim průzkum a obecné poradenství v oblasti podnikových financí.
  • Instituce - Banky spolupracují s institucionálními investory, kteří spravují peníze jiných lidí, aby jim pomohli obchodovat s cennými papíry a poskytovat výzkum. Spolupracují také se soukromými kapitálovými společnostmi Top 10 soukromých kapitálových společností Kdo je 10 nejlepších soukromých kapitálových společností na světě? Náš seznam deseti největších PE společností, seřazený podle celkového získaného kapitálu. Společné strategie v rámci P.E. zahrnují pákový odkup (LBO), rizikový kapitál, růstový kapitál, nouzové investice a mezaninový kapitál. pomoci jim získat portfoliové společnosti a opustit tyto pozice prodejem strategickému kupci nebo prostřednictvím IPO.

Dovednosti investičního bankovnictví

Práce v I-bankovnictví vyžaduje hodně finančního modelování a oceňování. Ať už se jedná o upisování nebo fúze a akvizice, analytici a spolupracovníci v bankách tráví spoustu času v Excelu, vytvářením finančních modelů a pomocí různých oceňovacích metod, aby svým klientům radili a dokončovali obchody.

Investiční bankovnictví vyžaduje následující dovednosti:

  • Finanční modelování - Provádění široké škály finančního modelování Co je finanční modelování Finanční modelování se provádí v aplikaci Excel za účelem prognózy finanční výkonnosti společnosti. Přehled toho, co je finanční modelování, jak a proč stavět model. činnosti, jako je budování modelů se 3 výpisy 3 Výkazový model Model 3 výkazů spojuje výkaz zisku a ztráty, rozvahu a výkaz peněžních toků do jednoho dynamicky propojeného finančního modelu. Příklady, průvodce, modely diskontovaných peněžních toků (DCF), modely LBO a další typy finančních modelů Typy finančních modelů Mezi nejběžnější typy finančních modelů patří: model 3 výkazů, model DCF, model fúzí a akvizic, model LBO, model rozpočtu. Objevte top 10 typů.
  • Ocenění podniku - Používání široké škály oceňovacích metod Metody oceňování Při oceňování společnosti jako podniku se používají tři hlavní metody oceňování: DCF analýza, srovnatelné společnosti a precedenční transakce. Tyto metody oceňování se používají v investičním bankovnictví, kapitálovém výzkumu, soukromém kapitálu, rozvoji společností, fúzích a akvizicích, odkupu a financování, jako je srovnatelná analýza společnosti, precedenční transakce a analýza DCF.
  • Knihy a prezentace - Vytváření pitchbooků Pitchbook Pitchbook je prodejní kniha, kterou používají investiční banky k prodeji produktů a služeb, stejně jako k prezentaci potenciálních klientů. Účelem pitchbooku je zajistit dohodu s potenciálními klienty. Poskytuje přehled o společnosti, včetně historických informací, finanční síly a služeb dostupných potenciálním klientům. a prezentace PPT od nuly po nápady pro potenciální klienty a získávání nových obchodů (podívejte se na kurz Finance’s Pitchbook Course).
  • Transakční dokumenty - Příprava dokumentů, jako je důvěrné informační memorandum CIM - Memorandum o důvěrných informacích Memorandum o důvěrných informacích (CIM) je dokument používaný v M&A k sdělování důležitých informací v procesu prodeje. Průvodce, příklady a šablony (CIM), investiční ukázka, termínový list Průvodce termíny Tento průvodce termíny vás naučí všechny důležité informace, které potřebujete o termínech získat, s podrobnými příklady všech hlavních sekcí a dohodou o zachování důvěrnosti. datová místnost a mnoho dalšího (podívejte se na knihovnu bezplatných šablon transakcí společnosti Finance Šablony Bezplatné obchodní šablony pro použití v osobním nebo profesionálním životě. Šablony zahrnují Excel, Word a PowerPoint. Lze je použít pro transakce, právní, finanční modelování, finanční obchodní analýza a obchodní analýza).
  • Řízení vztahů - Spolupráce se stávajícími klienty na úspěšném uzavření obchodu a zajištění spokojenosti klientů s poskytovanou službou.
  • Prodej a rozvoj podnikání - Neustálé setkávání s potenciálními klienty, aby jim předložili nápady, nabídli jim podporu při jejich práci a poskytli přidanou hodnotu Přidaná hodnota Přidaná hodnota je zvláštní hodnota vytvořená nad původní hodnotu něčeho. Může se vztahovat na produkty, služby, společnosti, management a rady, které nakonec získají nový obchod.
  • Jednání - Být hlavním faktorem v taktice vyjednávání Vyjednávací taktika Vyjednávání je dialog mezi dvěma nebo více lidmi s cílem dosáhnout shody ohledně problému nebo problémů, u nichž existuje konflikt. Dobrá vyjednávací taktika je pro vyjednávací strany důležitá, aby věděli, zda může jejich strana zvítězit, nebo vytvořit situaci, která je prospěšná pro obě strany. mezi kupujícími a prodávajícími v transakci a pomáhá klientům maximalizovat vytváření hodnot.

Model LBO používaný investiční bankou

Výše uvedený snímek obrazovky je výkup s využitím páky (LBO Leveraged Buyout (LBO) Výkup s využitím páky (LBO) je transakce, při níž je podnik získán s využitím dluhu jako hlavního zdroje protiplnění. K transakci LBO obvykle dochází, když soukromý kapitál firma si půjčuje co nejvíce od různých poskytovatelů úvěrů (až 70-80% kupní ceny), aby dosáhla interní návratnosti IRR> 20%) z finančního kurzu pro modelování financí.

Kariéra v investičním bankovnictví

Dostat se do i-bankovnictví je velmi náročné. Uchazečů je mnohem více než pozic, někdy až 100 ku 1. Vydali jsme průvodce, jak eso na pohovor v investičním bankovnictví Jak získat práci v investičním bankovnictví? V této příručce se dozvíte, jak získat práci v investičním bankovnictví s využitím nejlepších tří taktik: vytváření sítí a obnovení, příprava na pohovor a technické dovednosti, kde získáte další informace o tom, jak proniknout na Wall Street.

Kromě toho si budete chtít prohlédnout náš příklad skutečných dotazů na pohovor Investiční bankovnictví - Dotazy a odpovědi Investiční bankovnictví - otázky a odpovědi. Tuto skutečnou formu banka využívala k najímání nového analytika nebo spolupracovníka. Statistiky a strategie IB rozhovoru. Otázky jsou tříděny do: přehled bank a odvětví, historie zaměstnání (životopis), technické otázky (finance, účetnictví, oceňování) a chování (fit) investiční banky. Při přípravě na pohovor také pomáhá absolvovat kurzy finančního modelování a oceňování.

Nejběžnější pracovní pozice (od většiny juniorů po seniory) v i-bankovnictví jsou:

  • Analytik
  • Spolupracovník
  • Víceprezident
  • Ředitel
  • jednatel firmy
  • Vedoucí, místopředseda nebo jiný zvláštní titul

Kdo jsou hlavní investiční banky?

Hlavní banky, známé také jako banky s bulge bracket Bulge Bracket Investment Banks Bulge Bracket Investment Bank jsou nejlepší světové investiční banky. Seznam zahrnuje společnosti jako Goldman Sachs, Morgan Stanley, BAML a JP Morgan. Co je to Bulge Bracket Investment Bank a v investičním bankovnictví jsou:

  • Bank of America Merrill Lynch
  • Barclays Capital
  • Citi
  • Credit Suisse
  • německá banka
  • Goldman Sachs
  • J. Morgan
  • Morgan Stanley
  • UBS

Prohlédněte si úplný seznam 100 nejlepších investičních bank zde Seznam nejlepších investičních bank Seznam 100 nejlepších investičních bank na světě seřazených podle abecedy. Nejlepší investiční banky na seznamu jsou Goldman Sachs, Morgan Stanley, BAML, JP Morgan, Blackstone, Rothschild, Scotiabank, RBC, UBS, Wells Fargo, Deutsche Bank, Citi, Macquarie, HSBC, ICBC, Credit Suisse, Bank of America Merril Lynch . Je důležité si uvědomit, že existuje mnoho menších firem, které se často nazývají banky se středním trhem, a butikové investiční banky. Boutique Investment Banks. Boutique Investment Banks jsou menší firmy, které obvykle nenabízejí investiční bankovnictví s úplnými službami, ale nabízejí alespoň jednu investici. bankovní finanční služba. Butikové banky mají často pouze místní nebo regionální zastoupení, i když některé fungují globálně. Seznam butikových investičních bank, které tvoří velmi velkou část trhu.

Vysvětlení videa, jak funguje I-bankovnictví

Níže je krátké video, které vysvětluje, jak fungují kapitálové trhy a kdo jsou klíčoví hráči. Více bezplatných videonávodů si můžete prohlédnout na finančním kanálu YouTube.

Dodatečné zdroje

Děkujeme, že jste si přečetli přehled Finance o i-bankovnictví a o tom, jak toto odvětví funguje. Finance je oficiálním globálním poskytovatelem certifikace Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ® Certifikace FMVA® Připojte se k více než 350 600 studentům, kteří pracují pro společnosti jako Amazon, J.P. Morgan a Ferrari pro začínající profesionály v oblasti investičního bankovnictví. Chcete-li se dozvědět více o kariérních postupech a tom, jak proniknout do bankovnictví, podívejte se na tyto další zdroje:

  • Co je finanční modelování? Co je finanční modelování Finanční modelování se provádí v aplikaci Excel za účelem prognózy finanční výkonnosti společnosti. Přehled toho, co je finanční modelování, jak a proč stavět model.
  • Metody oceňování Metody oceňování Při oceňování společnosti jako podniku se používají tři hlavní metody oceňování: DCF analýza, srovnatelné společnosti a předchozí transakce. Tyto metody oceňování se používají v investičním bankovnictví, kapitálovém výzkumu, soukromém kapitálu, rozvoji společností, fúzích a akvizicích, pákových odkupech a financích
  • Průvodce finančním modelováním Průvodce finančním modelováním zdarma Tato příručka pro finanční modelování zahrnuje tipy a osvědčené postupy aplikace Excel týkající se předpokladů, ovladačů, prognóz, propojení těchto tří výroků, analýzy DCF a dalších
  • Platy investičního bankovnictví Plat investiční bankéře Plat investičního bankéře patří k nejvyšším na světě. Je jim vyplácen základní plat a bonus za jejich odškodnění. Zjistěte, kolik vydělávají. Analytik přímo z univerzity může očekávat, že vydělá více než 100 000 USD, ale za hodinu to může být při práci 100 hodin týdně až 20–35 USD

Poslední příspěvky

$config[zx-auto] not found$config[zx-overlay] not found